系统化交易在实践中得应用名师精编资料汇编.pdfVIP

系统是什么？所谓系统化， 应该是一种行为规范， 是人类在长期社会实践中， 认识现实世界 的过程。在最开始， 人们只是认识到事物的局部， 随着这些局部的不断积累和深化，才最终 认识到了事物的整体， 以及构成整体的各个局部之间的联系。 换句话说， 系统化就是将这些 积累起来的对于局部的认知，以一种有序而又直观的方式表达出来的方式。 金融投资是一种繁琐而复杂的活动，投资者要面对的不光是价格波动本身，还要面对造 成价格波动背后的复杂性因素， 更要面对投资者自身情绪上的不确定性。 正是因为这些复杂 性和不确定性， 才造成在期货的实际交易中， 绝大多数投资者长期下来最终都以失败而告终。 : O/ R6 J+ J7 ^7 e- X: K0 D0 E [4 S q F. a3 ~ 因此，要想在期货市场上长期生存并保持稳定的一致性获利，必须在充分认识市场的基 础上， 去建立一个有效的系统化手段， 把一切的复杂性和不确定性全部加以量化， 所有的交 易都是有序而直观的，才能最终达到低风险，高回报。 完善的交易系统，应该包括交易体系，风险控制体系和监控体系三个方面，个人是不可 能完成的，必须要有团队完成。 / P- ^, K1 j+ e: W) `2 ?: f2 k 完善的交易系统应该具有以下特征 ： 1、稳定性：表现为收益的稳定性，有可能有大起，但决不会有大落，一切可能造成重大损 失的交易都不会存在，哪怕这种可能性微乎其微。 + R, r( Q v5 b0 D l$ V% d) U! i7 P 2、枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，交易系统经过验证可行以后，每天只 是枯燥的去执行， 具体交易不需要掺杂任何的个人感情， 个人成就感不会存在， 因此很枯燥， 但很有效。 9 D) [ ~ k( ?1 O S U 3、简单性：交易计划的制定和执行全部加以程式化，人需要做的只是把它们去付诸实施， 并加以监控。简单而有效。 + W8 P! N6 _ C4 g0 Q! A: r: d 一、关于监控体系： 只要是人就会有缺陷，就会有高潮低谷，就可能造成不可弥补的损失，说句不好听的， 头天晚上跟老婆吵一架， 第二天就有可能做出灾难性的交易。 世界上大战役产生的损失都是 这样造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林银行事件，还有亨特兄弟的白银事件， 他们都曾经辉煌过， 曾经呼风唤雨过， 但都过分的依赖了个人的能力， 也许曾经成功过 1000 次，但最后一次的失败足以抹杀所有的成功。 u K0 _ F: I, u4 ^ 每一位操盘手都有阶段性，某个时期可能交易的非常好，但毕竟都是有血有肉的个体， 都难以摒弃人性的弱点：贪婪和恐惧。我本人就是一个非常好的例子，在 1997 年中到 2001 年底 4 年多的时间里，非常稳定的获利， 在一个小圈子里非常出名，但因此也飘飘然， 最终 导致了 2002 年初的滑铁卢，其实如果能够严格坚持交易系统，一定不会惨败的，但当时的 心态已经乱了， 做的所有交易都明显带有主观色彩， 反过来说， 当时如果我有一个风险控制 员为我控制风险，我想绝对不会让亏损超出我的预期的。 8 F b* T- p4 U. L u2 y1 Y 因此，操盘手的概念，个人英雄主义一定要摒弃，一切都要交由团队来完成，团队的成 员进行细致的分工， 互相制约， 计划的制定者和计划的执行者必须要分开， 以保证交易计划 能够始终贯彻执行。 k$ P6 i4 g! U9 h2 o E( @2 X H3 t 在本人的实际交易中，组建了一个团队，该团队是由三类人组成：管理员