第12讲_证券法律制度（3）.pdfVIP

第二部分 经典试题 【案例 3】（ 2009年） 【解释】本题根据 2018年教材进行了删减。 2009 年 3月 1日，甲上市公司（以下简称“甲公司”）因面临严重财务困难，公布重大资产重 组方案，其部分要点如下： （ 1）甲公司将所属全部资产（包括负债）作价 2.5亿元出售给本公司最大股东 A； （ 2） A将其持有甲公司的 35％股份全部协议转让给 B，作价 2.5亿元； （ 3） B将其持有的乙公司 100％的股份作价 2.5亿元，用于向 A支付股份转让价款； （ 4） A将受让的乙公司 100％的股份转让给甲公司，作为支付购买甲公司所属全部资产的价 款； （ 5）甲公司在取得乙公司 100％股份后，将乙公司吸收合并，注销乙公司，甲公司改名为乙公 司。 2009 年 3月 18日，甲公司依法召开临时股东大会审议资产出售事宜。除 A回避表决和一名持 股 3％的股东 C投票反对外，其他出席股东大会的股东或者股东代表均投了赞成票。会议结束后， C要求甲公司按照市场价格回购其所持有的全部甲公司的股份，被甲公司拒绝。 为协议受让 A持有的甲公司 35％的股份， B以重组为由向中国证监会申请要约收购豁免，并承 诺在受让上述股份后 12个月内不转让该股份。该豁免申请未获中国证监会批准。 2009 年 3月 23日， B发出全面收购甲公司股份的要约，承诺期限截止日为 2009年 4月 24 日。因市场出现波动， B于 4月 1日拟撤销该收购要约，未获中国证监会同意。 4月 6日， B宣布 变更收购要约的价格。股东 D于 3月 30日宣布接受了 B发出的收购要约，但因 B变更了收购要约的 价格， D于 4月 22日宣布撤销对收购要约的接受。 2009 年 5月 14日，甲公司再次召开临时股东大会，讨论吸收合并乙公司的事项。出席会议的 股东（包括 C）或者股东代表一致投票通过了合并决议。 5月 15日，甲公司和乙公司将合并事项分 别通知了各自的已知债权人，未有债权人提出异议。 2009 年 5月 18日， C要求甲公司以合理价格收购其股份，被甲公司拒绝。 2009 年 6月 30日，甲公司完成对乙公司的吸收合并。但在办理乙公司的注销手续时，当地工 商行政管理局的经办人员张某以乙公司未经清算程序为由，拒绝为其办理注销手续。 要求： 本资料由网友提供，十月CPA团队整理发布，微信：cicpa66 第1页 共10页 根据上述内容，分别回答下列问题： （ 1）在 3月 18日的临时股东大会后，甲公司拒绝 C要求其回购所持甲公司股份的行为是否有 法律依据？并说明理由。 （ 2）中国证监会未批准 B提出的要约收购豁免申请是否符合规定？并说明理由。 （ 3）中国证监会不同意 B撤销收购要约是否符合规定？并说明理由。 （ 4） B能否变更收购要约的价格？并说明理由。 （ 5） D撤回对收购要约的接受是否符合规定？并说明理由。 （ 6）甲公司和乙公司在合并中对债权人的通知程序是否符合法律规定？并说明理由。 （ 7） C于 5月 18日要求甲公司回购其股份的要求是否符合规定？并说明理由。 （ 8）工商行政管理局的经办人员张某提出乙公司未经清算程序不得办理注销手续的说法是否成 立？并说明理由。 【案例 3答案】 （ 1）甲公司拒绝 C的要求有法律依据。根据规定，股份有限公司异议股份的回购请求权仅限于 对股东大会作出的公司“合并、分立”决议持有异议。在本题中，甲公司股东大会在审议“资产出 售”事项时，投反对票的股东 C无权请求甲公司回购其股份。 （ 2）中国证监会未批准 B的申请符合规定。根据规定，上市公司面临严重财务困难，收购人提 出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺 3年内不转让其在该公司中所拥 有的权益，可以申请豁免。在本题中， B只是承诺在 12个月内不转让其股份，因此，中国证监会可 以不批准 B提出的要约收购豁免申请。 （ 3）中国证监会不同意 B撤销收购要约符合规定。根据规定，在收购要约约定的承诺期限内， 收购人不得撤销其收购要约。 （ 4） B可以