第三方存管制度下反洗钱研究 - 深圳金融信息网.pdfVIP

第三方存管制度下反洗錢研究 李小琪 随着《中华人民共和国反洗钱法》的颁布施行，证券业金融 机构已经纳入我国反洗钱工作体系。当前证券业正在推行客户交 易结算资金第三方存管制度（以下简称第三方存管制度），这项 制度的实施对证券业影响深远，同时也对证券业反洗钱工作产生 了较大影响，因而加强这项制度下反洗钱研究是当务之急。 一、 第三方存管制度的渊源 客户交易结算资金，是指客户在委托证券公司买卖证券时， 事先在该证券公司存放的用于买卖证券的资金。此外，客户尚未 支取的出售证券所得款项以及其他一些附带所得也归入此类。依 据证监会《客户交易结算资金管理办法》的规定，客户交易结算 资金包括客户为保证足额交收而存入的资金，出售有价证券所得 到的所有款项（减去经纪佣金和其他正当费用），持有证券所获 得的股息、现金股利、债券利息，上述资金获得的利息，以及证 监会认定的其他资金。 随着我国证券行业的发展，客户交易结算资金存管制度经历 了三个发展阶段： 第一个阶段是证券公司自有资金和客户交易结算资金混合 管理模式。这种模式的缺陷是，不符合证券公司业务运作风险管 理的基本原则，容易造成客户交易结算资金被大量挪