《建设工程经济》公式汇总(全部).docx

精品文档 2017 年《建设工程经济》计算公式汇总 第一章 工程经济 1、单利计算 I t P i 单 式中 It——代表第 t 计息周期的利息额； P——代表本金； i 单——计息周期单利利率。 2、复利计算 t i Ft 1 式中 i ——计息周期复利利率； Ft-1——表示第（ t－1）期末复利本利和。 而第 t 期末复利本利和的表达式如下： Ft Ft 1 (1 i) 3、一次支付的终值和现值计算 ①终值计算（已知 P 求 F 即本利和） F P(1 i) n ②现值计算（已知 F 求 P） P F n F (1 i ) (1 i) n 4、等额支付系列的终值、现值、资金回收和偿债基金计算 等额支付系列现金流量序列是连续的，且数额相等，即： At A 常数（ t 1，2，3， ，n） ①终值计算（即已知 A 求 F） （1 i）n 1 F A i ②现值计算（即已知 A 求 P） n P F（1 i） n A（1 i） 1 n i（1 i） 5、名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计息周期数 m 所得的年利率。即：r i m 6、有效利率的计算 包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。 . 精品文档 （1）计息周期有效利率，即计息周期利率 i，由式（ 1Z101021）可知： I r m （1Z101022-1） （2）年有效利率，即年实际利率。 r i 年初资金 P，名义利率为 r，一年内计息 m 次，则计息周期利率为 m 。 根据一次支付终值公式可得该年的本利和 F，即： r m F P 1 m 根据利息的定义可得该年的利息 I 为： m m I P 1 r P r 1 m P 1 m 再根据利率的定义可得该年的实际利率，即有效利率 ieff 为： ieff I 1 r m P m 1 7、财务净现值 FNPV n CI CO 1 ic t t 0 t （ 1Z101035） 式中 FNPV——财务净现值； （CI-CO） t——第 t 年的净现金流量（应注意“＋” 、“ -”号）； ic——基准收益率； n——方案计算期。 8、财务内部收益率（ FIRR—— Financial lnternaI Rate oF Return） 其实质就是使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率。其数学表 达式为： n CI CO 1 FIRR t FNPV FIRR t 0 t （1Z101036-2） 式中 FIRR——财务内部收益率。 9、投资收益率指标的计算 . 精品文档 是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（不是年销售收入）与 方案投资总额（包括建设投资、建设期贷款利息、流动资金等）的比率： A 100% R I （1Z101032-1） 式中 R——投资收益率； ——年净收益额或年平均净收益额； I——技术方案投资 投资收益率分为：总投资收益率 ROI 和资本金净利润率 ROE 总投资收益率 ROI=EBIT/TI × 100% 资本金净利润率 ROE=NP/EC×100% EBIT——技术方案正常年份的息税前利润或运营期内平均息税前利润 TI——技术方案总投资（总投资包括：建设投资 +建设期贷款利息和全部流动资金：不含运营期贷款利息） NP——技术方案正常年份的年净利润或运营期内平均利润（净利润 =利润总额 -所得税） EC——技术方案基本金（投资者拿出的现金，不包括贷款） 10、静态投资回收期 自建设开始年算起，投资回收期 Pt（以年表示）的计算公式如下： Pt CI CO 0 t 0 t （1Z101033-1） 式中 Pt——静态投资回收期； CI-CO） t——第 t 年净现金流量。·当项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同时，静态投资回收期计算： Pt I A （1Z101033-2） 式中 I——总投资； A ——每年的净收益，即 A= （CI-CO ）t。 当项目建成投产后各年的净收益不相同时，静态投资回收期计算： 上一年累计净现金流量 的绝对值 Pt 累计净现金流量开始出 现正值的年份数 －1 出现正值年份的净现金 流量 （1Z101033-3） 上一年累计净现金流量 的绝对值 Pt 累计净现金流量开始出 现正值的年份数 －1 出现正值年份的净现金 流量 11、借款偿还期 . 精品文档 盈余当年应偿还借款额 Pd 借款偿还开始出现盈余 的年份数 －1 盈余当年可用于还款的 余额 12、利息备付率 税息前利润 利息备付率 当期应付利息费用 式中：税息前利润——利润总额与计入总成本费用的利息费用之和， 即税息前利润 =利润总额 ＋计入总成本费用的利息费用； 当期应付利息——计入总成本