湖南长株潭产业投资基金.docVIP

目录 TOC \o 1-3 \h \z \u 1.项目背景 1 1.1政策背景 1 1.2经济背景 1 1.3市场背景 2 2.经济性分析及前景预测 2 3.风险揭示 3 3.1政策风险 3 3.2经营风险 3 4.项目构想 4 4.1基金类型 4 4.2主发起人 4 4.3基金规模 5 4.4运作模式 5 5.合作方式及要求 6 5.1合作方式 6 5.2资格要求 6 6.联系方式 6 PAGE PAGE 6 1.项目背景 1.1政策背景 我国已确定了“西部大开发、东北振兴、中部崛起和东部率先发展”的区域发展总体战略。2006年3月20至23日，国务院研究室综合司对中部六省进行了调查，《调查报告》针对制约中部发展的种种矛盾和问题，提出了应对之策――增强中心城市辐射功能，带动周边地区发展，而这18个字也出现在今年的《政府工作报告》中。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》已明确“到2010年,发展一批有较强竞争力的大型装备制造企业集团”。 推进长株潭经济一体化是湖南省重大的战略举措，“十一五”是长株潭经济一体化全面推进、重点突破的关键时机，也蕴含了无数商机。《湖南省“十一五”规划纲要》明确指出：加快城市道路、供水、供气、消防、垃圾和污水处理等基础设施建设，重点抓好长沙市及长株潭城际轨道交通和加大长株潭经济一体化规划实施和项目建设力度，努力建成全省高新技术研发区、先进制造业成长区、大型企业集聚区和战略投资者合作区，把长株潭建设成为全国有重要影响力的城市群和经济增长极。 1.2经济背景 长株潭经济一体化已经有了较大的发展，20世纪90年代末以来，三市重点实施了交通、电力、金融、信息、环保五个网络规划，基础设施互联互通取得了较大的进展，初步形成了长株潭产业一体化发展的硬环境。2005年长株潭完成GDP共2412.6亿元，人均GDP达19406元。“十五”期间，长株潭核心增长极功能已初步发挥，产业集群化发展初显雏形，基础设施条件不断完善，“融城”效应日益显著。 世界银行认同湖南省通过经济一体化来提高长株潭地区的城市竞争力的发展思路，并将帮助三市进一步完善区域基础设施建设，国家“十一五”计划也把该地区作为重点扶持的城市群之一。 1.3市场背景 长株潭三市均为湖南省重要的工业城市，交通便捷、实力雄厚，是湖南省经济最发达的地区。三市优势产业随着跨市并购重组与联合，以长沙为重点的工程机械、汽车及电子信息，以株洲为重点的轨道交通装备、有色冶金及陶瓷，以湘潭为重点的机电、钢铁等产业集群明显壮大。“十五”期间，长株潭装备工业增加值占全省65%、电子信息占90%、钢铁有色占40%、生物医药占55%，一批专业化园区得到扶持，长株潭“先进制造业中心”的产业形象初步形成。 2.经济性分析及前景预测 长株潭产业投资基金运作以股权投资的方式参与长株潭经济一体化建设，有着广泛的市场机会。 基金对于长株潭基础产业和设施的联网建设可以获得长期稳定的收益；对电子信息技术与设备、交通与电机设备制造、食品与制药、文化与教育四大产业群中具有良好发展势头项目的投资则可以获取较高的回报。 3.风险揭示 3.1政策风险 目前，产业基金的含义比较模糊，也没有一个健全的退出机制，我国尚没有专门的产业投资基金的法律法规，已有的产业投资基金可以依照的法律是2006年3月实施的《创业投资企业管理办法》，对于产业投资基金募集资金如何返还投资者，以及在二级市场上流通的问题，政策上还没有明确的规定。 在《产业投资基金管理办法》尚未出台的情况下，产业投资基金如何运作、如何退出、如何规范，以及产业基金组织的设立、投资管理、权益分配、税收制度、约束机制等方面存在一定的法律风险。但《产业投资基金管理办法》正在酝酿之中，该办法的正式发布将会给产业投资基金的发展提供法律依据；同时，我国也有了相应的产业投资基金的实例，渤海产业投资基金公司、节能环保产业投资基金等四家产业基金得到了国务院的特批，这也为长株潭产业投资基金的建立提供了相应借鉴作用。 3.2经营风险 对于基础设施项目的投资的经营风险主要在于投资回收期较长，同时受制于长株潭一体化建设进程的速度。对于此类风险，其实国家对于长株潭一体化的建设也非常重视，在《湖南省“十一五”规划纲要》中也明确指出要加快长株潭经济一体化规划实施和项目建设力度。长株潭一体化建设不存在延缓的可能；对于四大产业群项目的投资，收益较高，但也存在较大的投资风险，因此对项目调查、研究、分析到最后项目的选择和管理有着非常高的要求。对于此，第一，作为发起人之一的湖南财信投资控股有限公司具有丰富的项目调查、研究、分析及项目的选择和管理经验；第二，在基金公司的发起设立过程中，湖南财