财务管理 项目六 短期筹资管理.pdf

项目六 短期筹资决策 第一节 短期筹资概述 第二节 银行短期借款 第三节 商业信用 第四节 短期融资券筹资 重庆财经职业学院 会计系 第一节 短期筹资概述 一、短期筹资的特点 （1）速度快 （2 ）灵活性大 （3 ）成本低 （4 ）风险高 重庆财经职业学院 会计系 二、企业的筹资组合 （一）筹资组合策略 1、正常筹资组合 2、保守型筹资组合 3、冒险型筹资组合 重庆财经职业学院 会计系 （二）筹资组合策略的选择 在进行筹资组合选择时，应考虑以下两点： 1、收益与风险的均衡。 2 、保留适当的融资能力。 重庆财经职业学院 会计系 第二节 银行短期借款 一、申请程序 （一）建立借款关系 （二）贷款申请 重庆财经职业学院 会计系 （一）建立借款关系 1、凡在银行开立结算账户，并具备一定条件的企 业，可向银行申请建立贷款关系； 2、应提交批准企业成立的文件和工商行政管理部 门签发的营业执照，并如实填报建立信贷关系的书 面申请。 3、获准建立信贷关系的资格审查。 4、贷款关系的确定。 5、信贷关系的变更和中止。 重庆财经职业学院 会计系 （二）贷款申请 1、企业借款申请书是银行办理和审查贷款的必备 文书资料。 2、流动资金借款申请书包括的内容。 3、银行接到企业借款申请书以后，应对所填内容 进行检查。 重庆财经职业学院 会计系 二、银行短期借款的成本 （一）简单利率 i ＝（1+r/m）m －1 式中： i ：实际年利率； r ：名义年利率； m ：360 ／借款期限，即一年中的借款次数。 重庆财经职业学院 会计系 （二）贴现利率 利息支出 贴现利率＝ 借款总额－利息支出 重庆财经职业学院 会计系 （三）补偿性余额与借款利率 有时，银行在向企业提供短期借款是， 要求企业在它的银行存款账户中保持一 定的存款余额，称为补偿性余额。 实际利率＝ 利息支出 = 名义利率 实际借款额 1－补偿性余额比例 重庆财经职业学院 会计系 三、借款银行的选择 选择银行通常要考虑以下几点： 1、对等风险的态度 2、对待客户的忠诚度 3、咨询与服务 4、贷款能力 5、贷款的专业性 重庆财经职业学院 会计系 四、银行短期借款的利弊 1、优点 （1）是一个最简洁、最方便的短期筹资途径；（2）具有 较好的弹性；（3）优质企业可以方便地融资，也可以得 到优惠利率，减低资金成本。 2、缺点 （1）与其他短期融资方式相比，银行短期借款的成本较 高；（2）向银行借款要受到一些限制。 重庆财经职业学院 会计系 第三节 商业信用 一、商业信用的概念 商业信用是指商品交易中由于延期付 款或延期交货形成的借贷关系，是买方企 业与卖方企业之间的一种直接信用关系。 重庆财经职业学院 会计系 二、商业信用的条件与成本 （一）预收货款 1、买方不提出任何额外要求是，是无 偿的； 2、买方提出要享受现金折扣