年国内原料市场回顾急年展望.doc

2008国内钢铁原料市场仍有冲高动力 兰格信息研究中心 裴熬 2007年在我国钢铁冶金、化工、有色冶炼、机械铸造等行业的持续稳步发展等，良好的经济社会发展环境和巨大的市场需求，大力拉动了对钢铁原料产品市场的高需求。这一年来，无论是矿石、煤炭焦炭、铁合金等原料价格包括海运费都在大幅度上涨，有的品种涨幅高达50-100%。虽然同期钢材价格也出现明显的升幅，但原料价格增长速度明显要快于钢材价格涨幅。07年对于国内原料市场来说，是全新的一年，也是创造历史的一年；成本的节节攀升，资源匮乏，不断的让国内原材料价格刷新历史，创造历史；同时原材料价格“疯狂”上涨支撑国内钢材价格一路攀升。一系列宏观数字显示，2007年的GDP增幅达11%左右，而预计2008年的CPI涨幅仍将维持在4.6%，GDP增幅为8%。由此可见，我国在2008年的发展仍将保持强劲势头，由此对于一系列支柱性产业来讲也将表现向好趋势发展。对于原料市场来讲，资源短缺仍是困扰整个市场的主要弊端，钢铁企业将面临更大的挑战。预计2008年度的原料市场景气状态依旧，总体趋势仍有上行余地，但上涨力度与2007年相比将有所减弱。 一、2007年原料市场走势回顾 《一》铁精粉市场走势情况 1、国产矿市场争夺资源，市场价格水涨船高 2007年度的铁精粉市场可以分为两个层次来叙述其运行轨迹：第一个层次为平稳运行层；第二个层次为急速拉升层。前半年的市场基本还要看钢厂的“脸色”行事，基本属于买方市场一统天下，而进入下半年后，完全转向成为了卖方的天下，钢厂跟着市场走，市场先调价，钢厂只能被动接受，整个下半年的市场基本遵循着这样的格局。大环境下钢铁行业的迅猛发展，各种钢材品种价格在2007年下半年均有较大程度的涨幅，利好因素不断支撑原料市场无休止的上涨。单看铁矿石市场，在2007年中最为突出的特点就是铁精粉现货资源的短缺，供应瓶颈再次突显。 平稳运行层：2007年上半年，国产矿市场始终保持稳中小幅趋高的态势运行。尤其以北方地区表现最为明显。今年以来，国内加大了对贫矿、尾矿的开采力度，由此虽然原矿产量有所增加，但实际产出的铁精粉数量却无法满足目前国内钢铁企业的实际需求。以唐山地区为例，上半年66%酸粉干基含税出厂价格从750元平稳上涨至880元左右，涨幅为130元。在其运行过程中，随着钢材市场的跌宕起伏，精粉市场也保持着小幅波动的态势平稳运行，上涨脚步逐渐放缓，进入了一段时间的调整期，蓄势待发。这个上半年的市场可以用“不温不火”一词来形容，市场价格略有上涨，但火候尚未充裕，虽然资源也有抢购现象，但持续时间较短。 急速拉升层：进入下半年，真正的市场变革才刚刚开始。经过7月份的调整，8月份市场便开始形成爆发性上涨态势，在一片惊叹声中被推至历史高点，产能的受限、政府的治理均对整体市场产生了较大的影响，在此期间，东北、华北地区受到矿山治理以及限电政策的影响严重，在11月份唐山地区又遭华北电网变电站事故，导致当地各大生产企业陆续陷入停产或半停产状态，供需矛盾日趋明显，供不应求的状况突显。钢厂连续上调精粉采购价格，而调价的效果并不明显，上货量仍然没有明显增加的趋势。8月份一个月国产矿市场价格总体涨幅达到180-220元，如此涨幅有史以来也是极为罕见的。11月份市场再次陷入一种“失控”状态，整体市场价格再次被拉高100-120元。两次明显的大幅拉升过程，使得2007年下半年的市场愈显“火爆”，6个月的时间国产矿市场价格被大幅推高了600元。与此同时钢材市场的持续走高，也为原料市场的上涨提供了良好契机，相对缓解了原料价格上涨所带来的压力（如图1、图2所示）。 图1 国内矿石主产地市场走势图 图2 钢坯及铁精粉市场价格走势对比图（唐山地区） 2、进口铁矿石市场价高无市，骑虎难下 进口铁矿石市场虽然在2007年也有所作为，但整体表现叫座不叫好。现货价格高涨，但实际成交状况差强人意。整体市场的走高，主要源于两个因素：其一，海运费价格的大幅度上涨，使铁矿石到岸费用不得不增加，为此其价格的走高态势无可厚非，这也是进口铁矿石市场骑虎难下的主要原因；其二，印度方面为控制矿石资源外流，不断给我国施加压力，无论是增加税收，还是控制出口，均对我国的现货市场形成了不小的压力。 2007年前三季度中国铁矿石平均到岸价已达到79.92美元，比2006年同期上涨了27%以上。从07年第二季度至07年12月末，印度铁矿石价格累计上涨115%。截至年底，天津港印粉63.5%CIF参考价格报至195元。现货车板价格高达1500元（如图3所示）。 图3 进口铁矿石现货车板价格走势图（天津港63.5%印粉） 《二》焦炭市场走势情况 过去的2007年，对于煤炭，焦炭行业来说是一波前所未有的行情走势。焦炭的销售价格在原料煤涨价的顶托之下屡创新高。炼焦企业的竞