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从战略高度把握与金融工具相关会 计准则的遵循(1) 金融工具与会计准则 随着信息技术的发展和监管机构对商 业银行管制的放松，商业银行越来越多地使 用金融工具来防范和应对各种风险，并将代 理客户交易金融工具作为一种中间业务。 20世纪70年代以来，金融工具及衍生 产品的交易得到了快速发展，期权、期货、 互换等业务的活跃对银行业产生了深远影 响。新型金融工具的出现，使资本流动在数 量和速度上都有了空前提高，市场逐渐规范、 更严格的金融监管、定价方法透明度增强以 及日益熟练的风险管理技术等， 使市场上的 衍生金融工具由数量型增长逐渐转向质量 型增长。在这一发展过程中，国际先进的商 业银行在多年的金融衍生交易过程中， 也形 成了相对完善的防范各种风险的管理技术 和方法。 在此前提下，国际会计准则委员会于 1984年开始探讨金融工具的确认与计量问 题，后经过多次补充和修订，最终于 2004 年对IAS39 金融工具的确认与计量”做了 大幅修改，采用完全的公允价值，并于2005 年1月1日起正式生效。对于金融工具的披 露与列报，IASB从1991年开始探索，后经 过多次补充和修订，最终于 2003年做了大 幅修改，采用完全的公允价值，并于 2005 年1月1日正式生效。2005年8月18日， IASB又发布了 “ IFRS7—金融工具披露”， 该项准则将替代IAS30和IAS32中涉及金融 工具披露的内容。 随着我国商业银行市场化、 国际化程度 的加深，近年来也越来越多地使用金融工具 来防范和应对风险。有鉴于此，我国财政部 于2005年8月发布了〈〈金融工具的确认和 计量暂行规定》，引入了完全公允价值的理 念，并规定从2006年1月1日起在上市和 拟上市的商业银行范围内试行。同时，我国 已在境外上市和拟在境外上市的商业银行， 也要按照国际会计准则编制财务报告。 在上述大背景下，遵守国际会计准则是 大势所趋，但中国的商业银行必须认识到： 会计准则是对银行战略和业务的经济实质 的反映，有关金融工具的国际会计准则就是 对国际先进商业银行使用金融工具防范风 险的战略理念和实务操作的反映。对国际会 计准则的遵守不但不会对国际先进商业银 行造成大的负担，而且还有可能通过遵循达 到相互学习促进的作用。 我国的商业银行如 果不仔细研究国际先进商业银行对使用金 融工具不断进化和发展的战略理念和最佳 实务，只是单纯地强调对准则条文的遵守， 则不但要承担很大的遵循成本，而且只是 “形似”，离“神似”可能越来越远。 本文拟就国际先进商业银行对金融工 具使用的战略理念和最佳实务做一些探讨， 以期为我国商业银行从风险管理战略高度 把握金融工具的使用、确认、计量、列报与 披露提供一些有益的参考。 国际先进商业银行使用金融工具的战 略理念与最佳实务 现代全能型商业银行的显着特征是传 统商业银行业务和投资银行业务的组合。 传 统商业银行主要是在货币市场和资本市场 作为资金借贷者之间的中介。 银行通过活期 存款、储畜存款、定期存款和发行债券收取 资金，然后向顾客提供贷款。投资银行则为 顾客提供咨询并为顾客执行买卖债券、 股票、 外汇和衍生品。大的全能型商业银行还会有 自己的交易部门，向顾客提供它们自己的投 资银行产品并从事自己的账户交易。 全能型商业银行根据市场价格风险、 信 用风险、利率风险和流动性风险的分类进行 风险管理。对风险管理的基本理念是，一定 要从整合的观点由专业人士承担相应的风 险管理的职责。因此，这些风险都是由特定 的专业部门管理。 银行传统的信贷业务记录一般被称为 银行账簿。信用风险由发放贷款的信贷部门 管理。传统上，信贷部门是根据对单个交易 对象、行业和地理区域发放贷款的限额米取 “买并持有”的政策。但金融市场的最近发 展，特别是资产证券化和信用衍生工具的发 展，使银行能够更为积极地管理它们的贷款 组合和整个信用风险的暴露。 银行参与金融市场交易的记录一般被 称为交易账簿。由于债券、股票和衍生工具 交易导致交易账簿的市场价格风险和流动 性风险由交易部门管理。 银行账簿头寸的外汇、利率和流动性风 险则由资产负债管理机构管理， 从而使得贷 款组合只有信用风险的暴露。资产负债管理 机构在保持整个银行利率和流动性风险管 理的透明度上发挥着中心作用。 假设一家银行当前正保持着它期望的 风险暴露。现在，这一银行涉及两笔新的客 户驱动的交易。第一笔交易是 1亿兀年利率 6%的5年期贷款。第二笔交易是6个月5000 万元的存款。这两笔交易将在三个方面增加 银行的风险头寸。贷款意味着额外的信用风 险；同时由于存款与贷款在期限和数量上不 配比，从而导致额外的流动性风险和利率风 险。 如果这家银行想重新建立它所期望的 风险头寸，则它可以发行与这一贷款有相似 结构的债券，购买