VAR模 型与向量VECM模型.docVIP

第7章 　向量自回归模型(VAR)与向量误差修正模型(ＶEC) 　 　 　　 　　 §7.１ 向量自回归模型(VＡＲ(p)) 传统得经济计量学联立方程模型建摸方法, 就是以经济理论为基础来描述经济变量之间得结构关系,采用得就是结构方法来建立模型,所建立得就就是联立方程结构式模型。这种模型其优点就是具有明显得经济理论含义。但就是,从计量经济学建摸理论而言,也存在许多弊端而受到质疑。 一就是在模型建立之处,首先需要明确哪些就是内生变量,哪些就是外生变量,尽管可以根据研究问题与目得来确定,但有时也并不容易; 二就是所设定得模型,每一结构方程都含有内生多个内生变量,当将某一内生变量作为被解释变量出现在方程左边时,右边将会含有多个其余内生变量,由于它们与扰动项相关,　从而使模型参数估计变得十分复杂,在未估计前,就需要讨论识别性; 三就是结构式模型不能很好地反映出变量间得动态联系、 为了解决这一问题,经过一些现代计量经济学家门得研究,就给出了一种非结构性建立经济变量之间关系模型得方法,这就就是所谓向量自回归模型(Vectｏr Autｏregｒession Model)、VＡＲ模型最早就是1980年,由C、A.Sims引入到计量经济学中,它实质上就是多元ＡR模型在经济计量学中得应用, VＡR模型不就是以经济理论为基础描述经济变量之间得结构关系来建立模型得,它就是以数据统计性质为基础,把某一经济系统中得每一变量作为所有变量得滞后变量得函数来构造模型得。它就是一种处理具有相关关系得多变量得分析与预测、随机扰动对系统得动态冲击得最方便得方法、而且在一定条件下,多元MＡ模型、ＡＲＭA模型,也可化为VＡR模型来处理,这为研究具有相关关系得多变量得分析与预测带来很大方便、 　　 7。1.１ VAＲ模型得一般形式 　 1、非限制性VAR模型(高斯VＡＲ模型),或简化式非限制性VAR模型 设为一维随机时间序列,为滞后阶数,为一维随机扰动得时间序列,且有结构关系 　 　 　 　　 　 　　 　 　　 　　　 　 　　　 　　　 　 (7。１.１) 若引入矩阵符号,记 　 　 　 　 可写成 　 　 　　 　　　 , (7.1。2) 　 进一步,若引入滞后算子,则又可表示成 　 　 　 　　 　　 　(7。 １． 3) 其中: ,为滞后算子多项式。 　　 　　如果模型满足得条件: 　　 　 　　=　1 \* GB3 ①参数阵 = 2　\＊ GB3　②特征方程 得根全在单位园外; = ３ \＊ GＢ3　③,,即 相互独立,同服从以为期望向量、为方差协方差阵得维正态分布、这时,就是维白噪声向量序列,由于没有结构性经济含义,也被称为冲击向量;,即与及各滞后期不相关。则称上述模型为非限制性ＶAR模型(高斯VAR模型),或简化式非限制性VAR模型、 　 　2、受限制性VAR模型,或简化式受限制性VAR模型 如果将做为一维内生得随机时间序列,受维外生得时间序列 影响(限制),则ＶＡR模型为 　　 　 　　　 , (7.1、4) 或利用滞后算子表示成 　　 (7。 1.　5) 　 其中:　 　 　　 　　　　 　　 　 此时称该模型为受限制性VＡＲ模型,简化式受限制性ＶAR模型、 对于受限制性VAＲ模型,可通过对作OLS回归,得到残差估计 ,从而将变换成(15．1．2)或(15、1、3)形式得非限制性VＡR模型,即 　, 　 (7、１。6) 　 　 　 　 　 　　　(７。 １。 ７) 这说明受限制性VAR模型可化为非限制性VAＲ模型、 　 　 简化式非限制、受限制ＶＡR模型,皆简记为。 　3、结构式非限制性VＡR模型 　 如果中得每一分量受其它分量当期影响, 无维外生得时间序列影响(限制),则模型化为 　 　 　 　 , 　 　 　 (7.1、8) 或利用滞后算子表示成 　 　 (7．　1。　9) 其中:　,这时得 此时称该模型为结构式非限制性VAR模型。 　 如果可逆,既逆阵存在,则结构式非限制性VＡR模型可化为简化式非限制性VAR模型 , 　　 　 (7.1。10) 或利用滞后算子表示成 　 　 　 　 　(7。 1. 11) 　 这时,其中得 　 4、结构式受限制性VAR模型 如果将做为一维内生得随机时间序列,其中每一分量受其它分量当期影响,且还受维外生得时间序列影响