股市收益波动溢出效应与动态相关性.pdf

沪、深、港股市收益、波动溢出效应与动态相关性 ——基于DCC－BVEGARCH－VAR 的检验 ◆引言：写作动机 ➢ 1、沪深股市间关联度如何？ ➢ 2、沪市与深市如何相互影响？ ➢ 3、关联程度有无发生变化？ ➢ 4 、它们与发达国家资本市场又是如何联系？ ◆引言：本文结构 ➢ 第一节 引言 ➢ 第二节建立并简要介绍DCC－BVEGARCH－VAR 的实 证模型。 ➢ 第三节是关于沪、深、港股市的一些特征性事实，首先 对样本数据进行说明，然后给出了一些统计性描述。 ➢ 第四节得出本文实证检