山东化肥客户信用评级的报告.doc

山东化肥客户信用评级报告 编号： 201900074 中国** 银行 客户信用评级报告 客户名称 : 山东 ** 化肥有限公司 经办机构 : 山东省 ** 支行 经办机构公章 声明与保证 我们在此声明与保证： 此报告是按照《中国工商银行客户信用评级工作管理办法 （修订）》和《中国工商银行公司类客户信用评级办法（修订）》的有关规定， 对客户 的各项资料经过审慎调查、核实、分析和整理后，依托 CLPM系统完成。 我们对评级报告 的真实性、准确性和完整性负责。 客户经理签字： 2019 年 * 月* 日 风险经理签字： 2019 年*月*日 评价审查人签字： 2019 年*月*日 目 录 一、结 论 二、定性风险分析 三、定量风险分析 四、特例事项调整分析 五、信用记录分析 六、其他需要说明的事项 一、结 论 ( 一) 系统评级结论 重要信息提示： 1 、企业的行业发展前景广阔 : 复混肥行业属于农业生产资料中的化肥行业。化肥行 业是国家重点支持的支农产业，因此国家在税收、水、电、运输等方面都给予诸多的优惠政策，以大力支持化肥行业的发展。国家目前高度关注“三农”问题，给复合肥行业带来良好的发展机遇。我国是农业大国，同时也是人口大国，人多地少，耕地肥力偏低，近十年来，随着我国农业的发展和对农业生产投入的增加，对化肥的需求量逐年上升，特别是随着农村科普的深入，科学种植、测土配方、科学施肥的普及和推广，复合肥在农民心目中的重视程度得到广泛提高，复合肥的需求量不断上升。发达国家复合肥使用量占总化肥 用量的 80%左右，而我国目前不到 30%，按照农业部的要求， 2019 年我国化肥的复合化率将达到 75%，复合肥行业未来还有很大的增长空间。 2 、企业的生产规模较大：目前公司已具备各种复合肥 100 万吨 / 年的产能，其产能居 国内行业前列。近年来，我国复合肥行业竞争较为激烈，主要原因是复合肥行业受到国家政策的大力扶持，生产企业实施规模化扩张的发展战略，导致 我国复合肥工业得到快速发展，生产能力迅速增加，该公司近年来顺势不断扩张生产规模，在短短的数年之内，由一家名不见经传的小复混肥生产企业，成长为 4 、企业的战略发展定位明确：企业于 2019 制订了五年发展规划，计划五年内进入全 国复合肥前十强，打造“ ** ”品牌成为国内经济作物专用肥第一品牌。公司 2019 年计划 生产销售各种肥料 80 万吨，实现主营业务收入实现 15 亿元，实现净利润 7000 万元，到 2019 年实现主营业务收入 50 亿元，成为一家国内复合肥行业的领跑者。 ( 二) 评价人员建议 理由说明 : 山东 ** 化肥有限公司主要从事“”、“ ** ”牌系列高氮、高浓度硫酸钾复合肥的生产销售，该公司是国内首家引进世界尖端氨化智能自控生产线的企业，工艺技术国内领先，其产品具备粒度均匀、速溶、高氮、高效等优点，受到广大农 户欢迎。 2019、2019 年、 2019 年该公司分别实现销售收入万元，实现利润总额 6825 万元、 6113 万元、 6354 万元；截止 2019 年 7 月 31 日该公司资产总额万元，负债 48905 万元，净资产万元，资产负债率 54.98 ％， 1-7 月实现销售收入 98995 万元，实现净利润 4064 万元。公司资产结构合理、财务状况优良，近几年经营业绩稳步增长。 经审慎调查后认为，该公司经营目标明确，内部治理结构严紧，符合现代企业管理要求；公司具有丰富的管理经验、从业经验和良好的过往业绩，能够抵御和承受重大的内外部不利变化；公司财务状况优良，具有很强的偿债能力和盈利能力，发展前景看好；公司融资能力强，与各家金融机构合作良好，自成立以来无任何不良信用记录。在本次评级中 客户初始评级（ R1）及系统评级（ R2）均为，违约概率为％，认为符合我行 AA+信用等级 企业核心定义，建议上级行将其评为 AA+。 二、定性风险分析 ( 一) 客户基本情况表 注：净资产和营业收入均为最新年报数据。 （二） 客户发展沿革和重大机构改革： 1）山东 ** 化肥有限公司前身为 ** 县 * 有限公司 , 成立于 2000 年 4 月，由王等 14 人共同出资组建，注册资金 60 万元； （2） 2019 年 2 月公司原各方股东将股权转让给 ** 分别持股 60％、 40％； （ 3）2019 年 5 月 4 日，公司增资 9000 万元，增资后注册资本为 10000 万元，本次增资后，高建国 出资 7350 万元占比 73.5 ％，高志伟、李锦选等 22 名中高层管理人员及骨干出资 2650 万 元占比 26.5 ％。 公司近期无重大机构改革。 ( 三) 客户隶属关系或控制关系情况 单位: 元 客户隶属关系或控制关系补充说