商业银行运营效率分析.doc

精品 商业银行运营效率分析 摘要：作为金融服务企业 ,商业银行需要开设营业网点并雇佣员工为客户办理金 融业务 ,同时还要设置管辖机构对众多网点或辖属机构实施管理。为了维持众多 分支机构的运营活动 ,商业银行需要发生大量的资源耗费。相应地 ,商业银行的运 营效率成为影响其盈利能力的一个重要方面。 关键词：商业银行 金融业务 运营效率 一、运营效率的衡量指标分析 近年来 ,我国开始采用成本收入比来衡量商业银行的运营效率。财政部于 2004 年发布《财政部关于调整国有商业银行费用成本考核指标的通知》 ,首次引 入成本收入比指标 ,要求国有商业银行自 2004 年起将该指标作为费用成本考核 指标。随后又在 2009 年发布《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》 , 重新规范了成本收入比的计算口径。 银监会在 2006 年发布的《国有商业银行公 司治理及相关监管指引》 中要求国有商业银行从财务重组次年起成本收入比应控 制在 35%-45% 。 无论是从上述政府主管部门和监管部门的规定看 ,还是从上市商业银行披露 的年报信息看 ,成本收入比的计算口径均存在一定差异 (见表 1) 。关于成本 ,银监会 与财政部 (2009 年 )的发文均可视为业务及管理费。从上市银行披露的 2009 年 年报信息看 ,多数行均为业务及管理费 ,只有交通银行除了业务及管理费外 ,还包 括营业税金及附加和非信贷资产减值损失两项 ,兴业银行则包括了其他业务成 本。关于收入 ,银监会规定为利息净收入和非利息收入净额 ,财政规定为营业收入。 welcome 精品 根据《企业会计准则应用指南 (2006) 》的相关规定 ,商业银行的营业收入包括利 息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其 他业务收入等项目。从上市银行披露的年报信息看 ,中国银行扣除了其他业务成 本 ,而其他银行均为营业收入概念。 根据上述分析 ,各行成本收入比的口径差异突出体现在三个科目上 :营业税金 及附加、非信贷资产减值损失和其他业务成本。 营业税金及附加是针对商业银行 贷款利息收入、手续费及佣金收入等经营收入征收的税金 ,不同于正常的投入 ,属 于产出的分配 ,应当作为收入的扣减项 ,不应纳入成本收入比的成本口径。至于非 信贷资产减值损失 ,相当于对固定资产、无形资产等资本性支出的折旧或摊销的 补充 ,可以纳入成本的计算范围。其他业务成本是商业银行除主营业务活动以外 的其他经营活动所发生支出 ,包括出租固定资产的折旧额等。 从 2009 年上市银行 披露的年报信息看 ,其他业务成本包括了保险索偿支出、贵金属销售成本等 ,与其 他业务收入存在一定的配比关系 ,宜将二者轧抵在营业收入中反映。工商银行在 2009 年的年报中区分了其他业务支出与其他业务成本 ,前者与其他业务收入合 并反映。 部分境外银行披露了成本收入比 (或效率比率 ),在指标口径上也存在差异。 以 2009 年报为例 ,汇丰控股的成本收入比 (cost efficiency ratio) 是用全部营业费用 (operating expenses) 除以净营业收入而得 ,其中营业费用除了业务及管理费各 项外 ,还包括各项非金融资产减值支出。摩根大通、富国银行和美国银行采用了 效率比率 (efficiency ratio), 用非利息费用除以总收入 (包括利息净收入和非利息 welcome 精品 收入 ),其中非利息费用还包括重组费用、运营损失 (Operating losses) 、抵债资 产 (Foreclosed assets) 和存款保险支出等。 成本收入比口径的不同体现了商业银行不同的管理理念。一般来讲 ,境外银 行的成本与收入所覆盖的范围要大于境内 ,体现了境外银行更强调管理者为股东 创造价值的全面受托责任 ;而境内银行的成本与收入则侧重于反映银行管理者为 组织当期经营活动发生的投入及相应的产出 ,有助于准确评价管理者当期绩效和 银行当期运营效率。为便于比较 ,除非特别说明 ,本文的成本收入比均按“业务及 管理费”除以“营业收入”计算。 二、运营效率与盈利能力的关系 财政部 (2009 年)将资本利润率、资产利润率和成本收入比作为银行类国有 金融企业的盈利能力评价指标。其中 ,成本收入比在指标体系中的得分权重为 5 分 (资本利润率和资产利润率的得分权重分别为 15 分和 10 分),具体得分则根据 被评价商业银行该项指标在全部评价样本中的相对位置确定。 从商业银行的利润表看 ,影响利润的主要项目及其计算关系大致如下 : 净利润 = 营业收入 - 业务及管理费 - 资产减值损失 -营业税金及附加 - 所得税费 用 转化为比率并简化处理后得到如下近似关系 : 资产收益率 =[ 净息