专业机构对新三板业务的介绍.pptVIP

2.1 新三板简介 2.2 新三班上市条件 2.3 新三板上市流程 2.4 新三班上市费用及扶持政策 2.5 新三板对企业的影响 2.6 中信证券的服务与支持 第二章 新三板上市条件、费用及扶持政策 2.1 新三板简介 三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面解决原STAQ、NET系统历史遗留的数家公司法人股流通问题 “新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。 三板市场： 新三板市场： 2.1 新三板简介——新三板市场的发展 1992年7月1993年4月 中国证券市场研究中心和中国证券交易系统有限公司先后在北京分别成立了STAQ 系统和NET 系统。1997 年11 月，中央金融工作会议决定关闭非法股票交易市场。1998 年在整顿金融秩序、防范金融风险的要求下，《国务院办公厅转发证监会关于清理整顿场外非法股票交易方案的通知》，将非上市公司股票、股权证交易视为“场外非法股票交易”，予以明令禁止，随后STAQ、NET 系统也相继关闭。 2000年 2000年是中国产权交易市场出现转机的一年，许多地方恢复、规范、重建了产权交易所，很多地方政府重新肯定“非上市股份有限公司股权登记托管业务”；实质上具有产权交易性质并更具有创新能力的技术产权交易市场在各地蓬勃兴起，这些交易机构全部都是由当地政府部门牵头发起设立的，很多地方的产权交易所出现了联合、整合的趋势。 2001年 中国证券业协会为解决原STAQ、NET 系统挂牌公司的股份流通问题，开展了代办股份转让系统，为非上市公司提供的股份转让服务业务，代办股份转让系统规模很小，股票来源基本是原NET 和STAQ 系统挂牌的不具备上市条件的公司和从沪深股市退市的公司。 2001年7月 为了解决主板退市问题（包括水仙、粤金曼和中浩等）以及原STAQ、NET系统内存在有法人股历史遗留问题（首批挂牌交易的公司包括大自然、长白、清远建北、海国实、京中兴和华凯），“代办股份转让系统”正式成立，后被称为“老三板”。 2006年 为了改变我国资本市场柜台交易落后局面，同时为更多高科技成长型企业提供股份流动的机会，2006年初北京中关村科技园区建立新的股份转让系统，因与“老三板”标的明显不同，被形象称为“新三板”。 2009年 2009 年7 月《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司报价转让试点办法》正式实施。 2.1 新三板简介——多层次资本市场的重要组成部分 多层次资本市场中的多层次股票市场体系主要为沪深主板市场，二板中小企业板、创业板市场，三板场外交易市场。非上市股份有限公司股权转让的未来趋势应该在三板市场上公开交易。并且，当企业达到转板条件时，可通过“转板机制”进入中小板和创业板。 2.2 新三板上市条件 （一）符合股份公司设立条件，存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）主营业务突出，具有持续经营能力； （三）公司治理结构健全，运作规范； （四）股份发行和转让行为合法合规； （五）取得当地政府主管部门出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函； （六）协会要求的其他条件。 根据《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）》的相关规定，非上市股份公司申请股份到代办股份转让系统挂牌报价转让，须具备以下条件： 在青岛，则首先要是在青岛高新区（包括：位于高新区胶州湾北部主园区、青岛高科技工业园、青岛新技术产业开发试验区、青岛科技街、青岛软件园）内注册的高新技术企业。 2.2 新三板上市条件（续） 除上述规定外，中信证券内核还会考虑企业的以下条件： 近两年是否连续盈利； 未来二年的发展目标和发展计划； 行业的发展前景和产品的市场规模 ； 公司的研发能力及发展潜力。 2.2 新三板上市条件（续） 战略规划符合国家产业政策 产品市场空间巨大、企业可持续发展 具有独特的经营模式，不易被模仿及复制 在市场、技术、商标、客户等方面避免对其他方的重大依赖 对自身进行恰当定位，制定明确合理的发展战略和发展目标 历史经营业绩有力体现发展战略的正确性，未来具有持续盈利能力 产权性质及股权结构的明确、合理情况 股东大会、董事会、监事会及独立董事履行职责的情况 内部控制制度的完整性、合理性及有效性 资产、业务、人员、财务、机构五方面的独立性