吸收合并上市案例分析.pdfVIP

关于吸收合并上市案例的学习和分析 (2012-01-17 09:45:24) 转载▼ 吸收合并即为合并方获得被合并方的资产和股权， 然后将被合并方注销， 目前的方式有： 以 现金换资产；以现金换股权；以股权换资产；以股权换股权。同时，部分以股权作为支付对 价的，涉及配套融资情形。下面即对各种方式进行分析。 一、以股权换股权 -很有可能触发要约收购义务，从而需要申请豁免要约收购义务 即合并方 A 公司向被合并方 B 公司的股东发行股份， 使得 B 公司的股东持有 A 公司的股 权，同时 A 公司获得 B 公司的股东持有的 B 公司股权，即为换股吸收合并，从而导致， B 公司股东持有 A ，A 公司持有 B 公司，最后将 B 公司注销，从而实现两家公司的合并。 典型案例 1：西南证券换股吸收合并国都证券 1、西南证券换股吸收合并国都证券，完成后，国都证券注销法人主体资格，国都证券的全 部资产、负债、业务、人员根据吸收合并方案并入西南证券即存续公司。 2、作为本次合并的支付对价，参与换股的国都证券各股东将按照所持的国都证券股份比例