国资取得民营上市公司控制权实施路径及相关案例的专题研究.pdf

国资取得民营上市公司控制权 实施路径及相关案例的专题研究 一、研究背景及目的 （一）研究背景 1、盘活国有资产市场持续升温 近年来，民营上市公司通过向国有企业发股购买资产实现国有资产借壳上市 交易并不罕见，如南洋科技、大连国际等。盘活国有资产方式多样化，除发股购 买资产以外，包括认购上市公司非公开发行股票、二级市场增持、协议受让等。 资本运作实施路径的畅通， 对于盘活国有资产存量市场并争取增量起到重要作用， 国有资本入股非国有企业需求不减，市场将会持续升温。 2、国有资本入股非国有企业路径清晰，法规完善 国有企业因其特殊性质， 在对外投资以及其他资本运作中要求盘活存量资产 的同时保值增值。 为规范国有企业资本运作， 政府出台多项措施并根据不同情况 建立国资委审批或备案制度， 清晰国有企业资本运作路径。 国有资本入股非国有 企业涉及的主要法律法规为： 《国有资产法》、《企业国有资产评估管理暂行办法》 、 《企业国有资产评估项目备案工作指引》 、《关于规范国有股东与上市公司进行资 产重组有关事项的通知》 、《国有单位受让上市公司股份管理暂行规定》