现金预算编制方法.pdfVIP

。 现金预算编制方法 在市场经济条件下，企业面临各种各样的风险，而其中最主要的是财务风险， 即支付风险， 企业如果没有足够的现金及时偿付到期债务， 将会使企业陷入财务 危机，甚至导致破产。因此，现金管理始终是企业财务管理的重要内容，而现金 预算是现金管理的重要工具之一。本文现金重点讨论了现金预算编制依据和方 法， 目的是把握现金预算与其他预算之间的关系， 理清财务预算的编制次序， 提 高预算编制效率，同时更好地发挥现金预算在财务管理中的作用 一、现金预算的意义及其在企业财务管理中的作用 在市场经济条件下， 企业面临各种各样的风险， 而其中最主要的是财务风险， 即支付风 险，因为企业如果没有足够的现金及时偿付到期债务， 会使企业陷入财务危机， 甚至导致企 业破产。美国前证券管理委员会主席哈罗德 ·威廉斯曾说过： “如果让我在利润信息和现金流 量信息之间作一个比较选择，那么，我选择现金流量 ”。支付风险是由企业未来现金流量的 不确定性与债务到期日确定性之间的矛盾引起的， 即使经营管理得很好的企业， 在扩大经营 规模的时期， 也可能会存在现金头寸不足的问题。 因此， 企业经营者必须小心翼翼的规划现 金流量，以保持适量的现金结余。本文正是基于这种考虑，才把现金预算作为讨论的重点。 凯恩斯的货币需求理论指出， 企业持有现金的动机主要有三个： 第一是交易动机， 这是 因为现金作为一种基本的支付工具派生出来的； 第二是预防动机。 这是为了应付意外事件而 做的现金准备。 第三是投机动机。 其含义是企业应持有足够的现金以抓住随时可能出现的盈 利机会 . 。这科要求企业应确定最低的现金持有量，如果现金持有量太大，会降低企业收益 水平， 如果现金持有量太小， 又可能影响交易的正常进行以及意外的现金需要， 产生中断交 易的风险。 这就要求财务人员认真测算本企业最合理的现金持有量。 现金预算通过对现金持 有量的安排，可以使企业保持较高的盈利水平，同时保持一定的流动性。 现金预算可以预测未来时期企业对到期债务的直接偿付能力， 可以直接地揭示出企业现 金短缺的时期， 使财务管理部门能够在出现现金短缺的迹象时， 提前安排筹资， 从而避免债 务风险。 二、现金预算在全面预算体系当中的地位 （一）现金预算与业务预算和资本预算的关系 现金预算是业务预算的集中反映，所以又被称为总预算。预测企业现金来源及其去向， 以及在不同时点上对现金收入、 支出和余缺， 可以为企业合理地调度和补充现金， 降低风险， 提高现金使用效益提供信息。现金预算由现金收入、现金支出、现金余缺、资金的筹集和运 用四个部分组成。 预计现金收入主要是销售收入， 还有一少部分的其他收入， 所以预计现金 收入的数额主要来自于销售预算和其他销售预算。 预计现金支出主要指营运资金支出和其他 现金支出， 具体包括采购原材料、 支付工资、 支付制造费用、 管理费、 销售费用、 财务费用、 设备购置支出、 利润分配、税费支出等。 可见， 现金预算其数据主要来自于其他业务预算和 资本预算。 精选资料，欢迎下载 。 （二）现金预算与财务预算的关系 现金预算主要对预计现金流量表提供支持。 期初现金余