2021年X年注册会计师财务成本管理考前串讲讲义.doc

注册会计师－财务成本管理－考前串讲讲义 前　言 　　　　 　　 　　命题技巧分析 　　 　　 基础知识模块 　　基础知识模块一：管理用财务报表　　【知识点1】管理用资产负债表　　1.资产、负债重分类 　　 　　 　　2.管理用资产负债表基础格式 　　 管理用资产负债表 经营流动资产 金融负债 　减：经营流动负债 　减：金融资产 经营营运资本 净金融负债（净负债） 经营长久资产 股东权益 　减：经营长久负债 　 净经营长久资产 　 　　净经营资产 　　净负债及股东权益 　　【思索】（1）融资总需求？（2）投资资本负债率、净财务杠杆；（3）净经营资产权益乘数；（4）资本支出。 　　【知识点2】管理用利润表　　 　　1.税前利息费用　　　　【思索】税前金融损益=？ 　　　　　　－税前利息费用 　　2.税后利息费用　　税后利息费用＝税前利息费用×（1－所得税税率）　　这里严格来说应该使用各项金融活动适用所得税税率。但为了简化，本书使用平均所得税税率。　　平均所得税税率＝所得税费用/利润总额　　【提醒】各年平均所得税税率不一定相同。　　【思索】税后金融损益＝？ 　　　　　　－税后利息费用　　3.税后金融损益和税后经营损益　　税后金融损益＝－税后利息费用　　税后经营损益（税后经营净利润）　　＝净利润－税后金融损益＝净利润＋税后利息费用 　　4.管理用利润表结构 　　 项目 本年金额 上年金额 经营损益 　 　 一、营业收入 　 　 减：营业成本 　 　 二、毛利 　 　 减：营业税金及附加 　 　 销售费用 　 　 管理费用 　 　 资产减值损失（经营） 　 　 加：投资收益（经营） 　 　 公允价值变动收益（经营） 　 　 　　 　　【知识点3】管理用现金流量表　　1.实表现金流量计算 　　 　　2.融资现金流量计算　　①股权现金流量＝股利－股权资本净增加 　　＝股利－股票发行（或＋股票回购）　　【提醒】　　股权现金流量＝（净利－留存利润）－股权资本净增加 　　＝净利－股东权益增加 　　②债务现金流量＝税后利息－净债务增加 　　3.管理用现金流量表基础格式 　　管理用现金流量表 　　 项目 本年金额 经营活动现金流量： 　 税后经营净利润 （管理用利润表） 　加：折旧和摊销 （标准现金流量表） 　＝营业现金毛流量 　 　减：经营营运资本增加 （管理用资产负债表） 　＝营业现金净流量 　 　减：资本支出 （管理用资产负债表） 实表现金流量 　 金融活动现金流量 　　 　税后利息费用 （管理用利润表） 　减：净负债增加 （管理用资产负债表） 　＝债务现金流量 　 　股利分配 （股东权益变动表） 　减：股权资本净增加 （股东权益变动表） 　＝股权现金流量 　 　融资现金流量 　 　　【现金流量计算总结】　　 　　【总结】三张报表之间关系 　　 　　基础知识模块二：财务指标及财务分析体系　　【知识点1】传统财务指标及财务分析体系　　 　　【知识点2】基于管理用财务报表财务指标和财务分析体系 　　 关键财务比率 计算公式 相关指标关系 1.税后经营净利率 税后经营净利润/销售收入 净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数 2.净经营资产周转次数 销售收入/净经营资产 3净经营资产净利率 税后经营净利润/净经营资产 4.税后利息率 税后利息费用/净负债 净金融负债酬劳率=税后利息/净负债 5.经营差异率 净经营资产净利率－税后利息率 　 6.净财务杠杆 净负债/股东权益 　　　 7.杠杆贡献率 经营差异率×净财务杠杆 8.权益净利率 净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆 其它扩展指标 经营营运资本周转率（次数）＝销售收入/经营营运资本 净经营长久资产周转率（次数）＝销售收入/净经营长久资产 净经营资产负债率＝净负债/净经营资产 　　 净经营资产权益乘数＝净经营资产/股东权益 注意母子率类指标、周转类指标扩展 　　【应用——题目设计思绪】 　　 　　 考题：G企业 估计销售增加率为8%，经营营运资本、净经营性长久资产、税后经营净利润占销售收入百分比和 修正后基期数据相同。企业采取剩下股利分配政策，以修正后基期资本结构（净负债/净经营资产）作为 目标资本结构。企业 不计划增发新股，税前借款利率估计为8%，假定企业年末净负债代表整年净负债水平，利息费用依据年末净负债和估计借款利率计算。G企业适用所得税税率为25%。加权平均资本成本为10%。　　……要求：计算 实体流量、股权流量、债务流量。