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家族离岸信托指南 【深度】家族离岸信托指南 2014-05-10 金桐网众享 在财富保障与传承安排的目标之下，没有任何一个工具可以被称为是完美的 , 但在所有可能的选择中 , 英美法系下的信托安排受到全世界富裕阶层的公认。 要保密要隐私 其次 , 匹普先生 , 你这位慷慨的赞助人的姓名仍然是一个必须保守的秘密 , 要 等到其本人愿意透露的时候 , 才会透露。我被授权向你说明 , 赞助人希望能够 将来亲口告诉你这个信息。至于这份心愿何时何地才可以实现 , 我不知道 , 没 人知道。 《远大前程》第十八章 -- 狄更斯 保密性是富人阶层的核心诉求之一。 自古以来就有一些安排和工具，以求最大限度地保护高资产人士的个人以及财 产信息的私密性。信托在这方面具有得天独厚的优势。 而自古以来就有一些安排和工具 , 以求最大限度地保护对高资产人士的个人以 及财产信息的私密性。英美法下的信托安排在这方面具有得天独厚的优势 ( 本文 讨论的信托特指代英美法系下的信托和离岸信托 ) 。 根据英美法的原理 , 当一个人成立信托 , 将财产全部转入信托以后 , 从法律上 讲 , 这部分财产的法定所有权 (Legal Title) 被转移到了受托人 (Trustee) 的名 下 , 从此以后 , 受托人以其自己的名义 ( 为受益人的利益 ) 来持有这部分财产。 举例来说 , 如果放入信托的财产是公司股份 , 那以后体现在股东名册上的股东 就变成受托人了 ; 如果放入信托的财产是金融资产 , 那以后银行账户的持有人 就变成受托人了。 这种安排的保密性有多强？《远大前程》中的情节是一个极端的例子 : 甚至连 受益人都不知道信托的存在。只有在满足了特定条件以后 ( 例如到了指定的日 期 ) ，受托人才会通知受益人领取信托资产的分配。即使在这种情况下，信托成 立人的信息，对于受益人而言，仍然可能是保密的。 在现实生活中，采用信托结构来达成保密安排的案例比比皆是。一些上市公司 的安排中，大股东通过成立信托，也最大限度地达成了保密性，并维持了股权 的稳定。 因此，适当设立的信托，是可以达到合法保密的目的的。然而对于中国内地的 富人来说，真正关键的问题在后面 : 怎样设立才能最大限度地达到合法保密的 目的？而这个最大限度的尺度到底在哪里？如果将来有人挑战信托安排的保密 性了，又有怎样的条款和法律去保障保密性？ 而这些问题的答案，都必须在信托设立过程当中同受托人进行反复磋商，仔细 确认。 一个客观现实是，在信托安排中，信托成立人和信托受托人是信托契约的两方， 就好像合同里的甲方、乙方。合同的甲方希望依赖乙方的建议来确定契约的条 款，就好像买卖合同里的买方，希望依赖卖方来确定买卖合同的条款一样，是 不合理的，也是对自己及受益人的不负责任。信托受托人在拟定信托契约的条 款时，首要关注的，是自己的风险最小化。而作为信托成立人，在成立信托的 时候，追求的是信托效益的最大化。这两方面的诉求，未必是一致的，因此各 自的功课还是要各人自己去做。 资产有保障 资产保障所要解决的问题，就是债权债务上的困扰。这种困扰有可能是生意带 来的，也有可能是婚姻带来的。 其基本原理是 : 当资产被放入信托后，该部分资产的法定所有权已经从信托成 立人转移到了信托受托人名下，而信托受益人对信托资产也没有法律上的所有 权。因此这部分资产既不会体现在信托成立人的资产负债表里，也不会体现在 信托受益人的资产负债表里。而信托受托人虽然是该部分资产的法定所有人， 但其是以受托人身份持有的，因此信托内的资产也