xx股份股票质押回购理财项目可行性研究报告.docxVIP

PAGE PAGE # XX股份股票质押回购理财项目可行性分析报告 中国民生银行青岛分行，拟就 XX股份股票质押回购项目开展资产管理类 理财业务，现就该业务的可行性报告如下： 一、产品基本要素 融资人 ZZ投资集团有限公司 产品特性 非保本浮动收益型 拟销售时间 2013年11月 拟融资规模 总金额不超过19300万元，可分期发行 拟销售地区 全国 产品期限 不超过12个月 产品投向 由我仃理财资金成立信托专户，该专户在券商处设立疋向资产管理计 戈V，该定向资产管理计划将投资于 北京健坤投资集团有限公司 （以下简称“建坤集团”）持有的XX股份有限公司（以下简称“ XX股份” 600100）的3715.66万股流通股（简称“标的股权”）股票质押式回购项目。 银行资金成本及 收益测算 企业融资总成本：约 ％/年 客户预期年收益率：约 %/年； 证券公司费率：约 ％/年 信托公司费率：%/年 我行年收益率（含托管、销售）：约%/年 理财计划收益测 算方式和测算依 据 理财计划预期收益率w %/年 =企业融资总成本%/年 -信托公司费率% -证券公司费率 ％/年-托管费％/年-分行管理费 %/年 产品风险评估管 控措施 1、 融资人提供其持有的“ XX股份有限公司3715.66万股流通股票质押担保； 初始质押率不超过60%或初始履约保障比率不低于 167% 2、 理财产品设置警戒线和平仓线，如因标的股票股价下跌而处于警戒线以 下，我行将要求交易对手追加现金或追加质押相应数量的标的股票。如因 标的股票股价下跌而处于平仓线以下，资管计划管理人将卖出股票，以保 证理财产品受益人的资金女全。 3、青岛分行负责理财资金和项目监管。 二、项目概况 （一）项目介绍 由我行理财资金成立信托专户，该专户在券商处设立定向资产管理计划， 该定向资产管理计划将投资于北京健坤投资集团有限公司 （以下简称“建坤集 团”持有的XX股份有限公司（以下简称“ XX股份” 600100）的3715.66万 股流通股股票质押式回购项目。 本理财计划具体要点如下： 1、 投资标的：建坤集团持有的“ xx股份”的股票质押式回购交易。待购 回期间，标的证券产生的无需支付对价的股东权益，一并予以质押登记，包括 但不限于：（1）标的股票在任何情形下的转让收入；（2）标的股票因送股、公 积金转增、配股、拆分股权等而形成的派生股票在任何情形下的卖出收入；（3） 标的股票和派生股票而取得的股息红利等；（4）标的股票和派生股票产生的其 他收入。 2、 初始交易股票数量及价格：本定向资管计划股票质押的xx股份3715.66 万股的性质为流通A股，融资规模不超过19300万元。2013年11月8 日，xx 股份5日均价为8.68元，60日均线为8.78元，所质押的股票对应的股票市 值为32251.93万元。申请人申请理财额度为19300万元。因此本项目的股票 质押率约为60%即初始履约保障比例约167% 3、 购回交易：待本定向资管计划期满后，由融资人溢价回购该部分股权 收益权，回购资金作为本定向资管计划本金及收益向受益人兑付。 如出现融资 人无力回购的情形，则由证券公司出售所质押的国海证券股权， 直至所得收入 足以支付溢价回购款及信托计划所产生的所有相关费用后， 剩余质押股权解除 质押后归还融资人。 （二）交易结构 本项目交易结构如下图所示: 三、融资人基本情况 （一） 融资人简介 名称：北京健坤投资集团有限公司 住所：北京市海淀区上地信息路1号A栋5层 法定代表人：赵伟国 注册资本：1亿元 实收资本：1亿元 公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股） 注册号：110108008571097 组织机构代码证8 贷款卡号：1101020008539646 经营范围：项目投资、投资管理、资产管理、企业管理、投资咨询 （二） 基本概况 公司的主要业务是对房地产、新能源等高科技、高新技术产业进行投资、 管理及整合。 房地产领域：健坤集团全资控股的新疆健坤房地产开发有限公司于 2006 年开发住宅项目：疆内首座学院型文化社区一一龙庭华清园。小区本着“以文 化人，以景涤人”的建设理念，实践了“以清华精神运营中国生活”的经营主 旨，成为行业广泛赞许的新兴地产企业。健坤集团还参股成立了北京紫光置地 投资有限公司、天津紫光置地投资管理有限公司，在北京、天津等城市开展房 地产业务。 新能源及高新技术领域：健坤集团投资了多家从事新能源研究和开发的企 业，北京清能华通科技发展有限公司， 是一家专门从事节能与新能源汽车及其 关键部件的研究开发工作的高新技术企业。公司在永丰高新技术产业基地建设 了北京清华新能源交通示范园，日前公司已在多种型式电动汽车整车设计、 新 能源动力系统研发、汽车