B股退出的基本方案研究ppt课件.pptx

B股退出基本方案研究;目录;B股市场困境;1. B股回购方案简析;1.1 回购需要满足的条件;1.2 回购方式及回购对企业的影响;1.3 案例分析—南玻B ;2. B股退市方案探讨;2.1 退市方案内容及评价;2.2 案例研究—闽灿坤B;3. B股转H股方案探讨及案例研究;3.1 B股转H股的方式---“介绍”;3.2 B股转H股的流程;3.3 涉及的法规;3.4 案例研究—中集集团;3.4.1 香港联交所《上市规则》中关于股本证券上市的具体要求; 必须是香港联交所认为合适上市的发行人及业务。如发行人或集团（投资公司除外）全部或大部分???资产为现金或短期证券，则一般不 会被视为适合上市，除非其所从事或主要从事的业务是证券经纪业务。 新申请人须在大致相若的拥有权及管理层管理下具备至少3个财政年度的营业纪录。这实际指该公司：在至少前3个财政年度管理层大致维持不变；及在至少最近一个经审计财政年度拥有权和控制权大致维持不变。 豁免情况：在市值/收入测试下，如新申请人能证明下述情况，香港联交所可接纳新申请人在管理层大致相若的条件下具备为期较短的营业纪录：董事及管理层在新申请人所属业务及行业中拥有足够（至少三年）及令人满意的经验；及在最近一个经审计财政年度管理层大致维持不变。 ;3.4.1 香港联交所《上市规则》中关于股本证券上市