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2011高级会计师考试〈〈股权激励》综合例题 （1） 某公司是一家在境外注册的从事网络通信产品研究、设计、生产、销售及服务的高科技企业，在注册时就 预留了一定数量的股票计划用于股票期权激励。公司预计 2006年在境外上市。目前公司处于发展时期，但面临 着现金比较紧张的问题，公司能拿出的现金奖励很少，连续几个月没有发放奖金，公司面临人才流失的危机。在 这样的背景下，经邦咨询为该公司设计了一套面向公司所有员工实施的股票期权计划。 主要内容： 1） 授予对象：这次股票期权计划首次授权的对象为 2003年6月30日前入职满一年的员工。 2） 授予价格：首次授予期权的行权价格为 0.01美元，被激励员工在行权时只是象征性出资。以后每年授予 的价格根据参照每股资产净值确定。 3） 授予数量：拟定股票期权发行最大限额为 1460500股，首次发行730250股。期权的授予数额根据公司相 关分配方案进行，每年可授予一次。首次授予数额不高于最大限额的 50%;第二年授予数额不高于最大限额的 30%; 第三年授予数额不高于最大限额的 20%。 4） 行权条件：员工获授期权满一年进入行权期，每年的行权许可比例是：第一年可行权授予总额的 25%,以 后每年最多可行权授予总额的 25%公司在上市前，暂不能变现出售股票，但员工可在公司股票拟上市而未上市 期间内保留或积累期权的行权额度，待公司股票上市之后，即可以变现出售。如果公司 3年之后不上市，则要求 变现的股票由公司按照行权时的出资额加上以银行贷款利率计算的利息回购。 要求：对该股权激励计划予以点评。 【本题15分，建议20.0分钟内完成本题】 【正确答案】：1）激励模式：这是一家典型的高科技企业，公司的成长性较好。最适合高科技企业的股权激 励模式就是股票期权。由于该公司是境外注册准备境外上市，没有国内上市公司实施股票期权计划存在的障碍， 因此选择采用股票期权计划是很合适的。 2） 激励对象：对高科技企业而言，人才是根本，在其它条件相似的情况下，企业如果缺乏有效的激励和约束 机制，就无法吸引和稳定高素质的人才，也就无法取得竞争优势，实现长期发展的目的。因此该方案以全体员工 为激励对象是一个明智之举，它将公司的长远利益和员工的长远利益有机地结合在一起，有助于公司凝聚和吸引 优秀的人才，建立公司长期发展的核心动力。 3） 激励作用：该方案的激励作用来自于公司境外上市后的股价升值和行权后在不兑现的情况下持有公司股票 享有的所有权利，激励力度比较大，但由于周期较长，对于更需要现金收入的员工来说这种方式就较难起到激励 效果。 【该题针对“股权激励方式 ，股权激励计划的拟订”知识点进行考核】 2011高级会计师考试〈〈股权激励》综合例题 （2） 中大公司是一家高科技行业的上市公司，公司股本总额为 6000万。最近三年公司业绩发展迅速，决定于 2010年开始实行股票期权激励制度。 在股权激励制度具体方案制定的讨论会上， 大家就有争议的问题纷纷发表意 见，最终达成以下结论： 由于公司业绩发展迅速，为更大程度地奖励员工，决定此次扩大股权激励计划的范围，加大奖励力度，本 次全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计为 1000万。 业务骨干王某虽然于 2008年在乙公司工作时曾经因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚，但是 加入公司以来表现优秀，为公司创造了大量的业绩，因而破格授予股票期权。 公司总经理为公司业绩的发展贡献突出，为表彰其突出表现，决定授予其 100万的股份。由于董事会成员 一致认可，大家都认为总经理的贡献有目共睹，因而对于其特殊表彰不必经过股东大会的特别批准。 董事会决定审议通过该股票期权激励制度后的第 3个交易日，公告董事会决议、股票期权激励计划草案摘 要、独立董事意见。 要求：请针对上述方案根据股权激励相关法规予以点评。 【本题15分，建议20.0分钟内完成本题】 【正确答案】：第一个结论不合法。根据法规规定，对于一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉及的 标的股权总量累计不得超过股本总额的 10%。公司总量累计为 1000万，超过了 6000万的10%因而不合理。 第二个结论不合法。根据法规规定，最近 3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的不得成为 激励对象。因此虽然王某表现突出，但是违法行为发生在最近三年内，因而不得成为激励对象。 第三个结论不合法。根据法规规定，个人获授部分不得超过股本总额的 1%超过1%勺需要获得股东大会的 特别批准。因为对总经理的股份数量已经超过了股本总额的 1%所以应该经股东大会特别批准。 第四个做法不合法。根据法规规定，应该在董事会决定审议通过该股票期权激励制度后的 2个交易日内，公 告董事会决议、股票期权激励计划草案摘要、独立董事意见。 【该题针对