第九章资本资产定价模型(capm)(书中第九、十章地内容.pptVIP

;第一节 标准的资本资产定价模型;二、资本市场线;2.切点证券组合T的特征与经济意义;市场组合;3.资本市场线方程;（3）资本市场线方程;三、证券市场线;1.证券市场线与证券系统风险的测定;（3）证券市场线方程;（4）说明;（5）证券市场线的意义;2、证券市场线与等期望收益;证券市场线与等期望收益线;第二节 非标准的资本资产定价模型;二、当存在但不能出售（卖空）无风险资产时的CAPM模型;说明;三、不含无风险资产的资本资产定价模型;实际应用;第三节 特征线模型;特征方程与特征线;证券组合的特征方程和特征线;二、资本资产定价模型下的特征方程与特征线;2、非均衡状态下的特征方程与特征线;系数的意义;（2）非均衡状态下的特征方程与特征线;三、证券风险的分解与投资分散化效用;2、证券风险的分解;3、有效组合与无效组合的比较（1）;有效组合与无效组合的比较（2）;总结;4、分散化??资的效用;投资分散化分析;（2）分散化将减少非系统风险;实例;分析方法;结论;证券组合分散化对残方差的影响?;第四节 资本资产定价模型的应用与检验;（3）作为证券特征线的斜率，刻画了证券实际收益率变化对市场组合的敏感程度;2、β系数的估计;（2）未来β系数的预测;二、β系数的应用;二、β系数的应用（2）;三、资本资产定价模型的应用;例子;2、资源配置;四、资本资产定价模型的实证检验及有效性;实证检验结果;2、