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公司资金管理案例分析 摘要：资金管理是贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，同时也是财 务管理的集中表现， 因此，如何打好资金仗一直是财务管理的重中之重。如何把钱管好，用 在发展上， 用在刀刃上， 既要保持其充分流动性， 又要增加其盈利性， 一直是资金管理上一个值得探究的问题。 本人通过在千喜公司半年来的实习， 发现了它的资金管理方面存在一些相关问题， 针对发现的相关问题， 本文对千喜公司的资金管理进行分析， 并结合财务管理相关理论提出几点解决的方法。 一、案例介绍 千喜公司于 2000 年 4 月成立，注册成本为人民币 10 万元，主要市场是大陆、 全球， 而 客户类型为各省市代理商，其主要经营范围包括进口奶茶原材料，主要包括台湾汤武果汁、 隆泰果粉、 特调奶茶专用茶叶及茶包、荷兰奇异鸟奶精、 美国爱喜奶精。随着社会主义市场 经济的不断发展，加强内部管理、提高经济效益， 是企业发展的必由之路。 本章内容主要对 千喜公司进行了定义， 介绍了千喜公司在资金管理方面所存在的关键问题， 针对这些问题进 行了分析，并提出了相应的改善措施，对此，收集了一下数据： 表一 应收账款周转率计算表 项目 2012 年 2013 年 2014 年 营业收入 .04 .28 应收账款年末数 .88 .52 .60 平均应收账款余额 .20 .56 应收账款周转率 （次） 应收账款周转期 （天） 应收账款周转率反映了企业应收账款变现速度的快慢及资金管理的高低， 应收账款周转 率越高，说明其收回越快；反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转 及偿债能力。 从表一可以看出， 千喜公司 2014 年的应收账款周转率比 2013 年降低了， 应收 账款周转期增加了，这表明在 2014 年千喜公司变现速度变慢，即资金管理效率变低，应收 速度变慢，账龄变长，资金流动性弱，营运资金过多呆滞在应收账款。 表 2 存货周转率计算表 项目 2012 年 2013 年 2014 年 营业成本  .35  .19 存货年末余额  .36  .45  .46 平均存货余额  .90  .56 存货周转率（次） 存货周转期（天） 存货周转速度反映存货管理水平， 存货周转率越高， 存货的占用水平越低， 流动性越强， 存货转换为现金或应收账款的速度越快； 它不仅影响企业的短期偿债能力， 也是整个企业管 理的重要内容，提高存货周转率，缩短营业周，可提高企业变现能力。从表二可以看出，千 喜公司 2014 年存货周转率比 2013 年降低了，存货周转期增加了天，这表明 2014 年存货占 用水平变高，流动性越弱，企业的短期偿债能力及获力能力弱。 表三 营业周期表 项目 2012 年 2013 年 2014 年 应收账款周转期 （天） 存货周转期（天） 经营周期 一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快，营业周期长，说明资金周转速度慢。 同时，营业周期的长短不仅体现企业的资金管理水平， 还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 从表三可以看出，千喜公司  2014  年的经营周期比  2013  年的经营周期多出一倍多。这表明 2014 年公司的资金周转速度减慢了好多，一般企业设置的标准值为  200，而公司在  2014 年 的经营周期是，这说明资金管理水平太差。 表四 收入成本比较法 月份 1月份 2月份 3月份 4月份 营业收入 营业成本 差额 -620485 成本率 1 月份 7月份 8月份 9月份 10月份 营业收入 营业成本  5 月份 11 月份 164356  6 月份 12 月份 差额 成本 从表四可以看出， 千喜公司 3～7 月份的营业成本率普遍较高， 月退货过多。  尤其是  4、5 月份这两个 二、千喜公司存在的关键问题 从以上资料可以看出，千喜公司在资金管理方面主要存在一下问题： （一）资金管理水平低，使用效益差 1．银行账户多，资金分散 尽管公司制订了资金使用计划和各项费用开支计划， 但大多情况下都不能做到按计划控 制，导致计划的可操作性差，有的甚至将计划束之高阁，计划与实际严重脱节 , 这使得公司 的资金管理变得盲目，影响企业资金的正常周转。 2．资金占用方面管理不善 资金流转的内部控制制度流于形式， 以往的管理体系中资金管理功能主要是对资金的事 后核算， 是对企业已经发生的生产经营活动中资金的客观反映和监督。随着我国市场经济 的发展， 越来越多的企业管理者和决策者希望能及时追踪和分析企业的支出、 成本、收益的 来源。 以千喜公司为例， 由于该企业销售的产品迎合了消费者的眼光， 加上销售渠道遍布全 国，使得很快占领全国市场，为扩大市场占有率，不断增加销售门店即不断增加各地客户， 产品仍供不应求。