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金融数学引论答案 【篇一：金融数学引论答案第一章 __北京大学出版 [1]】 解: 把 t = 0 代入得 a(0) = 3 于是 :a(t) =a(t)/a(0)= （t2 + 2t + 3 ）/3 in = a(n) ? a(n ? 1) = (n2 + 2n + 3) ? ((n ? 1)2 + 2(n ? 1) + 3)) = 2n + 1 2. 解:?1?i?a(n)?a(t)?in?in-1?????it?1?n(n? 1)/2?t(t? 1)/2 (2)i?a(n)?a(t)? k?t?1?ink? 2n?1?2t?1 3.解: 由题意得 a(0) = 1, a(3) =a(3)/a(0)= 1.72? a = 0.08, b = 1 ∴ a(5) = 100 a(10) = a(0) ? a(10) = a(5) ? a(10)/ 4. 解： (1)i5 =(a(5) ? a(4))/a(4)=5120 ≈ 4.17% i10 =(a(10) ? a(9))/a(9)=5145 ≈ 3.45% (2)i5 =(a(5) ? a(4))/a(4) 100(1 ? 0.1)5?100(1 ? 0.1)4 ?? 10%100(1 ? 0.1)4 i10?(a?10??a?9?)/a?9??100(1 ? 0.1)?100(1 ? 0.1)? 10%100(1 ? 0.1)9109 5.解:a(7) = a(4)(1 + i5)(1 + i6)(1 + i7) = 1190.91 6.解:设年单利率为i 500(1 + 2.5i) = 615 解得 i = 9.2% 设500 元需要累积t 年 解得 t = 3 年 4 个月 7.解:设经过t 年后，年利率达到 2.5% 1 ? 4%?t? (1 ? 2.5%)tt ≈ 36.367 8. 解:(1 + i)11 = (1 + i)5+2*3 = xy 3 9. 解:设实利率为i 600[(1 + i)2 ? 1] = 264 解得 i = 20% ∴ a(3) = 2000(1 + i)3 = 3456 元 10.解:设实利率为i 11??1 n2n(1?i)(1?i) 解得 (1 + i)-n =1 2 1? 23?)?22 所以 (1 + i)2n 于是 pv =100001000010000 ??204060 (1 ?i)(1 ?i)(1 ?i) ?2 3?4 = 3281.25 12 解:(1 + i)a = 2 (1) 3(1 + i)b = (2) 2 c(1 + i) = 5 (3) 3(1 + i)n = (4) 2 (4) ? n ? ln (1 + i) = ln 5 ? ln 3 故 n = c ? (a + b) 13.解:???a ? i = 336 a ? d = 300 i ? d = i ? d ? a = 2800 14.解: (1) d5 = =a?5??a?4? a510% 1 ? 5?10% = 6.67% (2)a-1(t) = 1 ? 0.1t ? a(t) = 1= 1?0.1t a?5??a?4?? d5 = a5= 16.67% 15.解:由 i(3) 3d(4) (?4)(1?)?(1?)34 3(3)i??d(4)?4?[1?(1?)4]3 由 i(6) 6d(12) (?12)(1?)?(1?)612 (12)d?i(6)?6?[(1?)?2?1]12 4*24 ) = 112.65 元 17.解: 利用 1/d(m)? 1/i(m) = 1/m? m = 8 aa(t)0.1?aa(t)1?0.1t (a a?1b ?1 ba?1a(t)?1?0.05t??b?(t))0.05?(t)1?0.05t t = 5 19.解: 依题意，累积函数为 a(t) = at2 + bt + 1?? a(0.5) = 0.25a + 0.5b + 1 = 1.025 a(1) = a + b + 1 = 1.07 ?a = 0.04 b = 0.03 由?a(t)??b(t) 2t2? 21 ?t1 ?t ? t 1 ? d??? 8% ，设复利下月实贴现率为 d，单利下实利率为 d0。 21．解： 4__________ 全部采用复利： 8%(1?d)3? 1? 2 pv? 5000(1?d)25? 4225.25 前两年用复利： 1?3d0? 1?8% 2 pv? 5000(1?d)24(1?d0) ? 4225.46 6%4)?1 ? 6.14% 4 设第 3 年初投入 x,以第 3 年初为比较日，列价值方程 4 22 ．解： i??? 6% ，则 i? (1 ? 2000(1 ?i)2? 2000(1 ?i)