IPO中如何规范公司的财务制度（要点汇编）.docxVIP

企业在排队的过程中，要保证好业务的持续增长，所以很多企业会提前做好业绩规划，不会只计划申报期的三年 的业绩增长.而且增长很快，到了等待排队期和上市后的初期，业绩一下子就支撑不住掉下来了，那就惨了.下 文全面整理了 IPO中如何规范公司的财务制度。 一、判断企业是否符合IPO条件及财务规范标准 随着企业的发展壮大，实现上市已经成为许多企业家的梦想。企业上市，能广泛吸收社会资金，迅速扩大企 业规模，提升企业知名度，增强企业竞争力；成功上市更突显了企业家的成就，使企业有希望获得跳跃性发 展。企业上市是一项复杂的系统工程，需要在各个方面满足上市的规范要求。那么企业的上市之路究竟要怎 么走？上市过程中应当注意哪些关键问题呢？ 首次公开发行（IPO ）财务审核的首要目标，是要判断申报企业是否符合IPO条件及财务规范标准。具体而 言，可从以下15个方面予以判断： 1、公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假陈述 如果申报企业有虚假陈述和记载被发现.三年之后才能重新申报IPO申请。在实际操作中，存在利润操纵问 题的申报企业比例要远大于存在虚假陈述的企业，许多企业就是因为利润操纵而被否。 2、 有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的情形 按照规定，采用整体变更方式改制的企业业绩可以连续计算。但如果岀现调账行为，比如在改制时将企业资 产重新评估入账，或以此变更注册资本，将不能连续计算业绩。 3、 财务独立性的要求 申报企业须具备独立的财务核算体系、独立做出财务决策、具有规范的财务会计制度和对分公司、子公司的 财务管理制度，不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。 4、 注册资本足额缴纳的问题 是否存在岀资不实悬至是虚假岀资的情形。 5、 申报企业须依法纳税 近三年内不存在严重的偷逃税或被税务部门严重处罚，且不存在严重依赖税收优惠的现象，发行后企业的税 种、税率应合法合规。如果申报企业所得税曾出现因核算错误、漏缴少缴的行为，允许通过补缴等方式予以 解决。但是如果有虚假增值税发票的问题，则构成实质性的障碍。 6、 股利分配问题 利润分配方案申报时尚未实施完毕的，或者在审核期间提出向现有老股东进行利润分配的.发行人必须实施 完现金分配方案后方可提交发审会审核；利润分配方案中包含股票股利或者转增股本的，必须追加利润分配 方案实施完毕后的最近一期审计。 7、 关注轻资产公司的无形资产占比问题，但该问题不构成发行障碍 对于公司生产经营确实需要的无形资产比例高的问题，这不是发行障碍；但和公司主业无关的无形资产，以 及仅是用来拼凑注册资本且对企业无用的无形资产比例过高，则构成发行障碍。 8、 关注申报企业在资产评估的过程中 是否严格遵守了《国有资产评估管理办法》及资产评估准则；是否履行了立项、评估、确认程序；选用的评 估方法是否恰当、谨慎；报告期内是否存在没有资格的评估机构评估问题，尤其是收购资产；是否存在评估 增值幅度较大的资产项目等. 9、 关注申报企业的内部控制制度是否符合三性 即能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果性，具体要观察注册会计师 的内部控制审核意见，比如要关注审计报告及内部控制审核报告的意见类型是否为标准无保留意见，带有强 调事项的无保留意见则一般不被认可。 10、 关于验资问题 谨慎对待验资问题.申报企业不能有任何抽逃出资的情形。 11、 申报企业须具有持续盈利能力,不得存在以下情形 最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定型的客户存在重大依赖；最近一年的净利润主要来 自合并报表范围以外的投资收益。在审核过程中，发审部门会关注申报企业最近一年的新增客户和新增项目 导致的利润增长，并判断这种增长是否具备可持续性。 12、 关于创业板上市标准中关于盈利持续增长的判断标准问题 对于报告期内净利润出现波动的，以报告期2008年、2009年、2010年为例，持续增长按以下标准掌握： 当2010年净利润＞2009年净利润,且2009年净利润2008年净利润，则符合持续增长规定。 13、 关于创业板上市标准中的”成长性”问题 这是对拟在创业板IPO的企业的基本要求，是目前创业板企业市盈率高的支撑。部分企业对外部经济条件、 气候条件等依赖较强，因此成长性不确定，一些企业因此撤回材料或被否。 14、 关于拟上创业板企业的净资产 拟上创业板企业最近一期末净资产须不少于2000万元，不存在未弥补亏损。需要指出的是，母公司报表和 合并报表均要符合此项要求。 15、 关于盈利预测 主要关注稳健性，是否和利润表项目一致,是否有不合理的假设。此外，盈利预测须提示风险。 ?税务问题 发行人税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致：A、需提供同级税收征管部门对发行人所享受的税收优 惠政策的证明文件；B、