上海财经大学 财务管理PPT 财务分析与绩效评估全版.ppt

最新.课件 最新.课件 第四章 财务报告分析 4.1 财务报表概述 4.2 资产负债表 4.3 损益表 4.4 现金流量表 4.5 财务报表分析 4.6 初识经济增加值EVA 最新.课件 * 公司财务与财务分析 盈利分析与绩效评估 为什么需要绩效评估 监督和激励：企业价值最大化 最新.课件 * 1. 财务报表概述 会计： 随着经济业务复杂性的增加，实物资产逐渐以数字的形式向外报告。 财务报表： 1.财务报表是财务会计程序最后要提出的企业财务状况和经营成果。 2. 财务报表主要包括：资产负债表、损益表和现金流量表。 3. 财务报表按范围分为个别报表和合并报表，按时间分为月报、季报和年报。 最新.课件 * 财务报表的编制目的及其要求 为投资决策、信贷决策提供有用信息 为预测现金流量提供有用的信息 及时、准确地反映企业资源、对资源的请求权及两者变动情况的信息 最新.课件 * 1.1资产负债表 意义： 资产负债表又称财务状况表，用于表述一个企业某一时点上的财务状况，它是一种静态报表。 编制依据：总资产=总负债+所有者权益 功能： 评估企业资产(大部分)历史成本信息； 评估企业资产流动性； 反映企业资金来源； 评估企业的财务风险； 评估企业的获利能力； 评估企业的净资产期间变动。 最新.课件 * 了解资产负债表 编排格式的内涵： 右边是资金的来源，左边是资金的使用状况。 资产按照流动性排列，索取权按照支付强度排列。 报表要素： 资产，指企业因过去的交易或事项所取得或控制、并且预计能提供未来经济效益的经济资源。 负债和所有者权益：义务和求偿权，权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润，利润计入权益。 最新.课件 * 资产负债表提供的主要信息 资产流动性：流动比率、净营运资本 资金来源的结构：资产负债率 公司资产的大部分历史成本信息：账面价值体现了较多的历史成本价值，部分的市场价值（可供出售的金融性资产、采用公允价值计量的投资性房产、金融性资产） 最新.课件 * 1.2 损益表 意义：是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表，是动态性财务报表。 格式：将经营成果分层报告，从产品销售收入到本期净利润，中间一般包括主营业务利润（新准则实施以前）、营业利润、利润总额和净利润等四个部分。 要素: 收入-费用=利润 收入：销售商品、提供劳务或者转让资产等经营业务中实现的经济利益流入。 费用：为获取收入的经营活动而发生的经济利益的流出。 (费用中包含非现金项目，如折旧、按成本+期间费用区分) 利润：企业在会计期间内的净经济利益流入。 最新.课件 * 1.3 现金流量表 意义： 以现金流入与现金流出为基础，汇总说明企业在特定期间内营业、投资及筹资活动有关信息的报表。从实际收支的角度刻画了公司经营业绩。 要素： 经营活动：直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。 投资活动：购买劳动资料的活动以及为了获取高额利息或股利收入，或由于其他目的，而将企业的资金投入到其他主体的行为。 筹资活动：企业在经营过程中发生的、与资金筹集有关的活动。 最新.课件 * 现金流量表的编制方法 直接法：对于营业活动中所产生的各项现金流入和现 金流出直接列示，来反映现金流量的编制方法， 即直接将损益表中与营业活动有关的各项目由 权责发生制为基础转换成收付实现制为基础。 间接法：以利润表中的利润总额为计算起点，调整当 期不影响营业活动现金流量的收入、费用、利 得与损失项目以及与营业有关的流动资产及流 动负债项目，以计算当期由营业活动所产生的 净现金流量。 最新.课件 * 理解会计利润和现金流量的差异 分析人员重视现金流 商誉摊销和亏损 折旧 最新.课件 * 会计利润信息含量丰富 配比原则 收入和费用的因果关系：费用是为了获取经济利益而发生的支出，是收入的因。 根据会计等式“收入-费用=利润”，收入和费用必须按照一致的期间和规则予以确认，等式才有意义，即所谓的配比。 企业的日常经营中可能碰到的情况： 1.本期内收到(支出)本期应当获取的收入(费用) 2.本期内收到(支出)非本期应当获取的收入(费用) 3.本期内未收到(支出)本期应当获取的收入(费用) 最新.课件 * 现金制和应计制 本期内收到(支出)本期应当获取的收入(费用) 本期内收到(支出)非本期