金融学概论教案讲义笔记 第八章.docxVIP

Chapter8 货币供给 §8.1 货币层次的划分 一、货币层次划分的理论及实践 1、货币供给是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融过程。 2、货币供给量（或供应量）是该国家一定时点的除中央政府或财政部、中央银行或商业银行以外的非银行大众所持有的货币量。 （1）货币供应量是一个存量指数， （2）货币供给的主要内容包括：货币层次的划分、货币创造过程、货币供给的决定因素等。 3、货币层次的划分依据金融资产的“流动性”。 （1）“流动性”，是指金融资产能及时变现且不蒙受损失的能力，即金融资产在流通过程中的活跃程度。它取决于买卖的便利程度和买卖时的交易成本，也可称其为“变现力”。 （2）国际货币基金组织对货币层次的划分如下。 M0（现钞）：M0 M1（狭义货币）：M1由M M2（广义货币）：M2由M1加上“准货币”构成。准货币又称亚货币 二、划分货币层次的现实意义 由M0、M1 §8.2 商业银行存款创造 一、存款创造的条件 现代商业银行采用部分准备金制度和非现金结算制度，是商业银行创造存款货币的前提条件。 1、部分准备金制度 部分准备金制度是指国家法律规定存款机构的存款必须按照一定的比例，以现金和在中央银行的存款的形式保留，其余部分的存款才可以贷放出去。 2、非现金结算制度 非现金结算是指在银行存款的基础上，公众通过开出支票进行货币支付，用银行间的转账代替现金的转移。这种结算下的货币运动只是存款从一个存款账户转到另一个存款账户，而用作支付的货币始终停留在银行系统。银行可以通过记账来发放贷款，从而可以通过提供信用来创造存款。如果采用现金结算，商业银行也会丧失存款货币的创造功能。 二、多倍存款扩张的过程1、派生存款扩张理论假设 （1）银行体系由中央银行和至少两家以上的商业银行组成； （2）在发达的银行制度下，客户之间的支付广泛采用非现金的转账结算方式； （3）中央银行规定商业银行的活期存款法定准备金，且商业银行只保留法定准备金； （4）客户始终存在贷款需求且不保留现金。 2、派生存款创造过程?（法定存款准备金率为20%） 假设甲银行接受其客户存入的10000元现金，其资产负债表如下： 甲银行资产负债表 单位：元 资产 负债 准备金 2000 存款 10000 贷款 8000 总额 10000 总额 10000 甲银行将8000元用于放贷，借款者将这笔款项支付乙银行客户，该客户将其全部存入乙银行。乙银行资产负债表如下： 乙银行资产负债表 单位：元 资产 负债 准备金 1600 存款 8000 贷款 6400 总额 8000 总额 8000 乙银行将6400元用于放贷，借款者将这笔款项支付丙银行客户，该客户将其全部存入丙银行。丙银行资产负债表如下： 丙银行资产负债表 单位：元 资产 负债 准备金 1280 存款 6400 贷款 5120 总额 6400 总额 6400 丙银行将5120元用于放贷，借款者将这笔款项支付丁银行客户，该客户将其全部存入丁银行。丁银行资产负债表如下： 丙银行资产负债表 单位：元 资产 负债 准备金 1024 存款 5120 贷款 4096 总额 5120 总额 5120 以此类推，则会产生如下结果 各银行持续存款—贷款—存款表 单位：元 银行 存款 库存货币（准备金） 贷款 甲 10000 2000 8000 乙 8000 1600 6400 丙 6400 1280 5120 丁 5120 1024 4096 … … … … 总计 50000 10000 40000 3、原始存款是指银行吸收的现金存款或从中央银行获得的再贷款、再贴现而形成的存款，是银行从事资产业务的基础。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款，存款的增加正好抵消了流通中现金的减少。而派生存款是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款，是原始存款的派生和扩大。 从“各银行持续存款—贷款—存款表”得知，当法定存款准备金率为２０％时，10000元的存款可使有关银行共放出40000元的贷款，包括最初的10000元存款在内