金融学概论教案讲义笔记 Chapter 2 利息与利率.docxVIP

Chapter 2 利息与利率 §2.1 信用概述 一、信用的本质 1、信用是一种借贷行为，它是和商品生产、货币经济相联系的范畴，是在商品货币关系的基础上产生的。在商品经济条件下，信用一般表现为以偿还为条件的商品或货币的让渡形式，并且由于商品或货币的所有者暂时转让出其对商品或货币的使用权，借入者因此要付给一定的利息作为补偿。所以，信用（Credit）是一种特殊的价值运动形式，是以偿还和付息为条件的单方面的价值转移，反映了借贷双方的债权债务关系。 2、西方信用比较关注债务一方的经济偿还能力，而传统的东方信用则偏重于道德层面的自我约束。 3、基本特征：偿还和付息 4、货币借贷起来就是信用，金融活动的本质就是信用 二、信用的产生和发展 1、信用是在私有制基础上产生的，私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件。不同的人之间存在着货币的余缺及其所拥有不同的经济利益，决定了货币借贷即信用的出现。 2、信用依次经历了高利贷信用、资本主义信用和社会主义信用几个发展阶段。 （1）高利贷信用 高利贷信用是一种以通过发放实物或货币而收取高额利息为特征的借贷活动，它最早产生于原始社会解体时期。高利贷在奴隶社会和封建社会中得到广泛的发展，成为占统治地位的信用形式。 高利贷信用的贷者主要是大商人、奴隶主、大地主、大寺院的僧侣等，借者主要是小生产者、贫苦农民。此外，一些奴隶主和封建主为了满足他们政治上或生活上的需要，有时也向高利贷者借债。 高利贷作为一种信用形式，有着信用的一般特征，如价值单方面让渡、到期偿还、收取利息等；同时高利贷也有自己的特点。第一，高利贷的利息率高，剥削重。第二，高利贷不利于生产发展。 高利贷为资本主义生产方式提供了工人阶级；同时，高利贷者积蓄起大量的资本，为资本的积累和转化为生产资本创造了条件。 （2）资本主义信用 资本主义信用主要指借贷资本的运动。所谓借贷资本，就是货币资本家为了获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本。借贷资本具有如下特点。第一，借贷资本是一种所有权资本。第二，借贷资本是一种特殊的商品资本。借贷资本具有使用价值，通过单方面的价值转移让渡给使用者。第三，借贷资本具有特殊的运动形式。借贷资本的运动形式表现为：货币—货币（Ｇ—Ｇ′），始终表现为货币形态。第四，借贷资本有特殊的转让形式。借贷资本的转让不是通过买卖的形式，而是通过借贷来实现。当货币资本家把借贷资本贷给职能资本家时或当职能资本家偿还借贷资本和利息时，双方均没有得到相应的等价物，是一种价值的单方面转移。 在资本主义经济中，信用一方面促进了资本主义经济的迅速发展，另一方面也加深了资本主义生产方式所固有的矛盾，为社会主义生产方式取代资本主义生产方式创造了物质条件。 （3）社会主义信用 所谓社会主义信用，是指社会主义经济中借贷资金的运动形式。 社会主义信用体现着社会主义的生产关系，就其基本特征来说，社会主义信用仍然是一种借贷关系，是以偿还为条件的价值运动形式，其运动形式与借贷资本的运动形式完全相同。 三、现代信用的主要形式 （1）商业信用 商业信用是指企业之间，在买卖商品时以延期付款形式或预付货款等形式提供的信用。 商业信用的具体形式包括企业间的商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等。由于这种信用与商品流通紧密结合在一起，故称为商业信用。商业信用最典型的形式是商品赊销。 商业信用的特点：第一，商业信用的主体是厂商，属于间接信用。商业信用是厂商之间相互提供的信用，债权人和债务人都是厂商。第二，商业信用的客体是商品资本。商业信用提供的不是暂时闲置的货币资本，而是处于再生产过程中的商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。第三，商业信用与产业资本的动态一致。在经济繁荣阶段，商业信用会随着生产和流通的发展、产业资本的扩大而扩张；在经济衰退阶段，商业信用又会随着生产和流通的削减、产业资本的收缩而萎缩。 商业信用的提供，既解决了资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间。一般在商业信用能解决融资的情况下，购货企业无须求助于银行信用。 商业信用的有局限性：第一，规模和数量上的局限性。商业信用是以商品交易为基础的。因此，信用的规模受商品交易量的限制，生产企业不可能超出自己所拥有的商品量向对方提供商业信用。第二，方向上的局限性。企业只能与和自己的经济业务有联系的企业发生信用关系，通常只能由卖方提供给买方，而且只能用于限定的商品交易。第三，信用期限的局限性。商业信用只能解决短期资金融通的需要。 （2）银行信用 银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用，其主要形式是吸收存款和发放贷款。与商业信用不同，银行信用属于间接信用。 在银行信用中，银行充当了信用媒介。银行从社会各部门吸收资金，银行与所有的资金提供者之间形成了债权债务关系，在这个关系中，