(完整版)中国企业海外并购流程是怎样的？.docx

中国企业海外并购流程是怎样的？ 一、战略准备阶段二、方案设计阶段三、谈判签约阶段四、 并购接管阶段五、并购后整合阶段六、并购后评价阶段。 随着社会经济的不断发展，中国越来越多的企业已经不 满足于只在国内发展，越来越多的企业把目光放向了海外的 市场，也就是我们常说的海外并购，而海外并购不是随随便 便就能实施的。今天，的小编就给大家说一下▲中国企业海 外并购流程的相关问题。希望在以后需要的时候，对大家有 所帮助。 ▲一、海外并购的概念 海外并购是指一国，通过一定的渠道和支付手段，将另 一国企业的一定份额的股权直至整个。海外并购涉及两个或 两个以上国家的企业，两个或两个以上国家的市场和两个以 上政府控制下的法律制度，其中 "一国跨国性企业 " 是并购发 出企业或并购企业， " 另一国企业 "是他国被并购企业，也称 目标企业。这里所说的渠道，包括并购的跨国性企业直接向 目标企业投资，或通过目标国所在地的子公司进行并购两种 形式，这里所指的，、以股换股和发行债券等形式。 ▲二、中国企业海外并购的流程 ▲（ 一） 宏观决策和并购目标的确定 ▲ 1、根据企业的发展战略和投资规划，确定海外并购 的规划 企业是否进行海外的并购，应该是根据企业的自身情况 来确定的。 总体发展规划 投资方向 自身的投资能力和规模 国内市场的变动及对策 国际市场的机遇和预判 产业布局的系统性调整 ▲2、对海外市场的跟踪和并购目标的选择 环境因素 法律环境 政策环境及政府效能 产业环境 税收环境 金融环境 交通环境 竞争环境 资源环境 进出口环境 社会环境 文化环境 ▲3、成本价格的综合衡量机制 价格：通过国际市场的平均价格水平和该国的目前 价格水平做一个比较，如果具有较大的投资价值，我们会进 一步了解和考察。 成本：虽然通过与国际市场相比，具有价格优势， 但是如果交通运输、税负、劳动力成本、配套设施等的成本 比较高，很可能造成实际价格超过国际平均水平。比如加拿 大地域上看似比蒙古要远，但是由于加拿大国内运输的便 利，海运的发达，以及煤炭进口后直接到达地是我国东部沿 海的消费地，比起蒙古来反而成本可能要低很多。这些因素 也是我们衡量投资价值的重要依据。 ▲4、多个并购的目标衡量比较 ▲5、退出的渠道评价 ▲6、与政府之间签订投资协议 如果投资所在国有积极的投资鼓励政策，那么在经过充 分准备后，可以先签订与政府的投资协议，一方面可以为并 购安排稳妥的行政性的投资环境，另一方面扩大了息渠道， 有利于并购目标的选择，此外，与并购直接相关的金融税收 进出口等提前到了解和协调渠道。 ▲( 二) 与具体并购目标的初步接洽和自身反应机制 1、初步的商务性接触 2、初步建立沟通和调查渠道 3、法律操作路径初步确定和可行性论证 4、并购意向书或并购框架协议的签订 5、投资规模的初步确定 6、按照公司章程提请内部的审查和授权 7、融资方式和路径的整体安排 ▲( 三) 进场和并购实质性操作 1、收购风险及应对措施的整体计划制定 2、尽职调查和尽责披露 3、行政审批预报告 4、审计机构的确定及评估机构的参与 5、商务性谈判和法律性谈判 6、收购方案的确定 7、收购协议的谈判和签署 8、行政审批程序 (1) 本国的行政审批 (2) 所在国的行政审批 反垄断调查的通过 上市公司的交易规则的遵守和披露 9、按照协议的确定的规则进行正式交接和其他条款的 履行 ▲( 四) 并购后的公司治理 1、公司章程的修改和通过 2、公司管理层的调整 3、违约的处理和回购的成立 4、与政府的税务及其他行政部门的协调 5、被收购企业的整体运营改造 （ 生产、销售等 ） 6、当地金融和运输环境的改善 7、企业文化的融合 ▲（ 五） 投资退出机制 1、整体转让 （再并购 ） 2、分拆和重组 3、回购安排 4、以被并购企业为母体重新进行资本构架上市后退出 以上就是小编给大家讲述的关于▲中国企业海外并购 流程的相关问题，从以上的内容来看，中国企业海外并购的 流程基本上分为五个阶段。总的来说，中国企业海外并购不 是随便一个企业都能够进行的，只有拥有了充分的经济实力 以及在充分考察了海外的市场之后，才能够不让企业在海外 并购的时候并购失败。