财务分析及财务分析案例(ppt 79页).ppt

案例分析（一） 某电冰箱制造公司连续两年亏损,总经理召集有关部门的负责人研究扭亏为盈的办法。会议要点如下： 总经理:我厂去年亏损500万元，比前年还糟。金融机构对于连续3年亏损的企业将停止贷款，如果今年不扭亏为盈，企业将被迫停产。 销售副总：问题的关键是我们以每台冰箱1，600元的价格出售，而每台冰箱的成本是1，700元。如果提高价格，面临竞争，冰箱就卖不出去，出路只有降低成本，否则销售越多，亏损越大。 生产副总： 我不同意。每台冰箱的制造成本只有1，450元，我厂的设备和工艺是国内最先进的，技术力量强，熟练工人多，控制物耗成本的经验得到行业协会的肯定与表扬。问题在于生产线的设计能力是10万台，而因为销路打不开，去年只生产4万台，所销售的5万台中还有1万台是前年生产的。由于开工不足，内部矛盾增加，人心涣散。 总经理：成本到底是怎么回事？ 财务经理：每台冰箱的变动生产成本是1，050元，全厂固定制造费用总额是1，600万元，销售和管理费用总额是1，250万元。我建议生产部门满负荷生产，通过扩大产量来降低单位产品负担的固定制造费用。这样，即使不提价，不扩大销售也能使企业扭亏为盈，度过危机。为了减少将来的风险，今年应追加50万元来改进产品质量，这笔费用计入固定制造费用，再追加50万元做广告宣传，追加100万元作职工销售奖励。问题： 1、去年亏损的500万是怎么计算出来的？ 2、请给总经理说明“成本”到底是什么。 3、如果采纳财务部经理的意见，今年能够盈利多少？ 4、对财务经理的建议产生的结果进行分析，说明为什么不提价、不增加销售也能使企业扭亏为盈，并讨论成本与损益计算的弊端与可能的改进办法。 项 目 金 额 销售收入（5*1600） 8000 减：已售产品生产成本 ? 期初存货成本 0 本期生产成本 （10*1050+1650/10） 12150 可供销售商品成本 12150 减：期末存货成本 （5*1050+5*1650/10） 6075 销售成本 6075 销售毛利 1925 减：销售及管理费用 1400 税前利润 525 ? 采纳财务科长的建议，今年能够盈利525万元 案例（一）分析参考 1、E=50000*1600-50000*1700=-500（万元） 4、财务科长只是通过提高生产量，降低产品分摊的固定性制造费用，进而降低单位产品成本，将部分固定性制造费用计入存货递延至了以后各期，降低了本期销售成本，从而提高了利润。 从本例看，不提高价格、不扩大销售，仅仅是产量增加就使利润增加了（525+500=）1025万元。这明显地不符合经济常识： 按照经济学原理，产品只有在市场交易后，其价值才能得以实现，企业也就才能获得利润，本例中，销售规模不变，仅仅是产量提高到10万件，利润差额就有1025万元，也就是说，生产过程产生利润。其原因正如财务经理所指出的，产量扩大后，使单位产品分摊的固定成本降低，本期销售单位成本下降。 产量扩大对单位销售成本的影响：1650/5-1650/10＝165元(节约) 165×50000 ＝825 加：本期追加费用 200 合计 1025 结论：现行利润计算存在某种的误导作用。可以计算，如果当期少生产，而是扩大销售，那么当期一定亏得更多。 ? ? 案案例分析（二） 南方公司生产单一产品，年生产能力为40000单位。1998年度只生产并销售10000单位，该年度既没有期初存货也没有期末存货。1998年度的损益表如下： 销售收入（3×10000） 30000 减：销售成本 变动成本（1×10000） 10000 固定成本（2.4×10000） 24000 销售毛利 4000 减：销售及管理费用 5000 税前利润 9000 销售及管理费用全部为固定费用 南方公司董事会十分重视这笔亏损，专门召开会议研究如何