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山东航空股份有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 山东航空股份有限公司 2012 年度第一期中期票据募集说明书 注册金额： 5 亿元 本期发行金额： 5 亿元 本期发行期限： 三年 发行人主体评级： AA+ 本期中期票据评级： AA+ 担保情况： 无担保 信用评级机构： 大公国际资信评估有限公司 发行人： 山东航空股份有限公司 主承销商： 二零一二年五月 1 山东航空股份有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 重 要 提 示 山东航空股份有限公司（以下简称：发行人）发行本期中期票据 已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期 中期票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期中期票据的投资 风险作出任何判断。投资者购买发行人本期中期票据，应当认真阅读 本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性 和完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有 关的任何投资风险。 发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任。 发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的中期票 据，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 2 山东航空股份有限公司2012 年度第一期中期票据募集说明书 目 录 释 义5 第一章 风险提示及说明8 一、本期中期票据的投资风险8 二、发行人的相关风险8 第二章 发行条款12 一、本期中期票据发行条款12 二、本期中期票据发行安排13 第三章 募集资金运用 15 一、募集资金运用 15 二、发行人关于募集资金运用的承诺 15 第四章 发行人基本情况 16 一、发行人基本信息 16 二、发行人历史沿革 16 三、股权结构与实际控制人情况17 四、发行人子公司情况 19 五、发行人组织架构21 六、公司治理架构与内部管理制度22 七、发行人人员情况28 八、发行人主营业务状况30 九、发行人在建项目情况及未来投资计划37 十、发行人发展战略及目标38 十一、公司所处行业状况、行业地位及竞争优势39 第五章 发行人主要财务状况44 一、财务数据和指标44 二、发行人财务指标50 三、资产负债结构分析51 四、利润表分析57 五、现金流量分析60 六、偿债能力分析61 七、运营效率分析62 八、盈利能力分析62 九、有息债务情况63 十、关联方关系及其交易66 十一、对外担保事项68 十二、重大诉讼和仲裁事项69 3 山东航空股份有限公司2012 年度