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S国铜矿工程在建期间利息资本化降低经营压力 -工程论文 S国铜矿工程在建期间利息资本化降低经营压力 张宁 ZHANG Ning ;王冰玉 WANG Bing-yu （烟台工程职业技术学院，烟台 264006） （Yantai Engin eeri ng Tech no logy College ，Yantai 264006 ，Chi na） 摘要：S国铜矿工程是A公司重大海外资源开发工程，其在建期间利用利息 资本化降低经营压力。文章对利息资本化方案进行了详细探讨。 Abstract: The copper project in country S is a major development project of overseas resources of compa ny A, and the operat ing pressure is reduced by in terest capitalizati on in its con struct ion period. This paper discusses the in terest capitalizati on program in detail. 关键词 ：铜矿；利息资本化；经营压力 Key words: copper ； interest capitalization ； operating pressure 中图分类号：F233 文献标识码：A 文章编号：1006-4311 （ 2015）06-0159-02 S国铜矿工程基本情况 S国铜矿工程是A公司重大海外资源开发工程。2010年A公司与S国签订投 资协议，在该国注册成立工程公司，开发铜矿工程，注册资金 1000万美元，A 公司持股100%。 S国铜矿工程利息资本化的必然性 根据可研报告，工程投资总额 10亿美元，包括初始建设投资 8.8亿美元、建 设期利息0.7亿美元及流动资金0.5亿美元。资金来源为：自有资金购汇 3亿 美元，占投资总额的30% ;银行贷款7亿美元，占投资总额的70% 该铜矿工程建设期借款利息 0.87亿美元，如果从建设期起即计入当期损益， 巨大的借款费用将是 A公司目前经营无法承受之重，同时也不符合“收入与费 用配比”的基本会计原则，使不同时期的财务数据不具有可比性。为了减轻建 设期的经营压力，合理反映该铜矿工程投产后的产品成本与效益， A公司将该 铜矿工程建设期借款利息等相关费用资本化。 S国铜矿工程利息资本化方案 根据该铜矿工程投资协议，A公司提供该铜矿工程全部所需资金，为不影响 S 国投资方分成，协议约定该工程公司不承担借款费用，而由 A公司承担。《企 业会计准则第17号一借款费用》规定，在建工程达到可使用状态前应将符合 资本化条件的借款费用予以资本化，计入资产成本，借款费用包括利息支出， 以及为借款发生的辅助费用。遵循准则要求以及实质重于形式原则， A公司在 合并报表层面将借款费用资本化，以公允反映 A公司的财务状况和经营成果， 方案如下：①专用借款相关费用全部资本化；一般借款相关费用按照累计资产 支出占用一般借款部分以及资本化率，计算相关费用资本化金额。②资本化费 用包括利息支出、融资安排费、保函费、信保费等。③不调整工程公司和贷款 主体的会计报表，在编制合并报表时编制调整分录，将借款费用资本化金额借 记“在建工程”，贷记“财务费用”。④当在建工程达到预定可使用状态，停 止借款费用资本化，相应资本化金额转入固定资产成本，建立资本化利息台 帐，计算各期摊销金额，在编制合并报表时编制调整分录，借记相关产品成 本，贷记“累计折旧”。 根据可研报告，该生产期内阴极铜总产量 350万吨，借款利息等相关费用 8,700万美元，自投产之日起按产量进行摊销，每吨摊销 24.86美元，按照年 产10万吨计算，每年摊销248.6万美元。 S国铜矿工程利息资本化金额 S国铜矿工程自2011年9月起投资建设，截至2012年底，A公司为铜矿工 程建设共借入3笔一般借款，融资1.70亿美元，借入3笔专用借款，融资 1.90亿美元。A公司为贷款支付的费用工程包括利息、融资安排费、保函费、 信保费，以上费用工程合计统称为利息。 2011年一般借款加权平均利率为 4.56%，2012年一般借款加权平均利率为 4.8%。2012年发生的3笔专用借 款的利率分别为5.4%、5.4%和4.24%。 2011-2012 年，A公司支付一般借款利息800万美元，其中资本化金额550 万美元，资本化率68.75% ;支付专用借款利息750万美元，全部资本化，合 计资本化金额1，300万美元。 S国铜矿工程利息资本化的意义 ①全面反映S国铜矿工程的购建支出。A公司为S国铜矿工程建设投入的大 量人工、物资和其他资源占用了巨额