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PAGE PAGE # / 5 主要财务指标分析 总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运 营能力指标、获利能力指标、发展能力指标和综合指标。 一、偿债能力指标 偿债能力是指企业偿还到期债务（包括本息）的能力。偿债能力指标包括 短期偿债能力指标和长期偿债能力指标。 （一）、短期偿债能力指标 短期偿债能力指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡 量企业当期的财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 企业短期偿债能力的衡量指标主要有两项： 流动比率和速动比率。 1、流动比率 是流动资产与流动负债的比率，它表明企业每一元流动负债有多少流动资 产作为偿还保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产长黄到期流动 负债的能力。其计算公式为： 流动比率既动资产/流动负债X100% 一般情况下，流动比率越高，说明企业短期偿债能力越强，偿债人的权益 越有保证。国际上通常认为，流动比率的下限为 100%;而流动比率等于200% 时较为适当，它表明企业财务状况稳定可靠，除了满足日常生产经营的流动资 金需要外，还有足够的财力偿付到期短期债务。如果比例过低，则表明企业可 能捉襟见肘，难以如期偿还债务。但是，流动比率也不可以过高，过高则说明 企业流动资产占用较多，会影响资金的使用效率，主要是企业对待风险与收益 的态度予以确定。 运用流动比率时，必须注意以下几