商业银行资本监管制度改革二提高资本工具质量增强银行损失吸收能.docxVIP

讲座 68 中国金融 ? 2010 年第 2 期 本充足率水平是评价商业银行稳 健性最重要的指标 ,但资本结构 却经常被忽略。相同的资本充足率水平下 ,不同的资本结构体现了不同的清偿 能力、不同的公司治理安排、不同的财务成本以及不同的收益要求。近年来 ,随着 资本工具的创新 ,结构化的混合债务资本工具在欧美银行总资本中的占比不断提高 , 但银行实际清偿能力并未相应提高。这场全球金融危机表明 ,资本质量和资本同等重要。为此 ,巴塞尔委员会对 1988 年资本协议确定的资本定义和构成进行了大刀阔斧的修改 ,以切实提高银行资本吸收损失的能力 ,增强银行体系的稳健性。 监管资本工具的功能和特征 银行资本工具的属性取决于银行资本的功能。通常意义的资本具有两大重要作 ,一是所有权让渡 ,二是为企业发展提供资金。银行业务性质的特殊性决定了这两 方面不能充分解释银行资本的重要性。英格兰银行认为,银行资本有四项重要功能 : 一是缓冲损失 ;二是对潜在的存款者证明股东用自有资金承担风险的意愿 ;三是提供无固定融资成本的资源 ;四是营业功能 ,作为对经营基础投入资金的合适形式。资本监管制度最新发展表明 ,银行资本的作用主要体现在缓冲意外损失、提升社会公众 对银行体系的信心、为消费者 (特别是存款人提供适当的保护以及强化银行公司治理等四个方面。 从保护存款人利益和增强银行体系安全性的角度出发 ,银行资