理财规划课程案例.pdf

理财规划课程案例题目 案例一： （一） 家庭基本状况 李先生现年 36 岁，在某软件公司担任软件工程师，税前月薪 10 000 元，年终 奖金为2 个月薪资。李太太现年 34 岁，在学校工作，税前月薪 5 000 元，年终奖金 为 2 个月薪资。女儿 3 岁，念幼儿园，年学费 6 000 元。家庭月生活支出 4 000 元， 另月房租 2 000 元（房租签订不涨租金协议）。基金定投每月 3 000 元。 （二）2015 年 12 月家庭财务状况 资产：现金 3000 元，活存 40 000 元，定存 150 000 元，还有 1 年到期。基金净 值 116 000 元。另夫妻共有住房公积金账户余额 98 000 元，养老金账户余额 78 000 元。目前没有购买商 保险。 （二） 理财目标（经与李先生夫妇讨论确认） 理财目标顺序：子女教育—购房—退休—旅游—购车 1、规划重点首先在子女教育，让女儿以后可以无忧学习，念到研究生毕 ； 2、购房意愿，希望在 3-5 年后购买 90 平米的住房； 3、夫妻预计在李先生 60 岁时一起退休，退休后保持每年 3 万元的生活水平。 根据李先生夫妻目前的身体健康状况，预估退休后生活 25 年； 4、退休前每年 10 000 元去旅游，退休后想走更多更远地方，每年 2 万元，持 续 10 年； 5、两年后购车，目标车型现价 15 万。 （四）宏观经济与基本假设 1、未来平均经济增长率预估为 8%，通货膨胀率预估为 4%，房价增长率 8%， 学费增长率 5% ； 2、李先生与太太的收入增长率预计为 3%，当地一年平均工资为 3 000 元。 3、住房公积金账户的报酬率为 2%，当地住房公积金个人与企业缴存额各 为6%。个人养老金账户缴存率 8%，个人养老金账户的投资报酬率为2%。医疗保 险缴费率 2%，失 保险缴费比率 1%。失 保险没有相对账户，应列为费用。保 守假设退休后社保养老金的增长率为 0 ； 4、住房公积金贷款利率 5 年以上为 5%，当地住房公积金贷款额夫妻合计的 上限为 50 万元。商 房贷利率 5 年以上为 7% ； 5、家庭生活支出方面，假设夫妻各占 40%，子女 20%，生活费用增长率预计 为 4%。 6、假设对该家庭综合评定风险属性中等，合理的长期平均报酬率在 8%左右。 （五）要求 1、编制家庭财务报表并进行分析诊断；（包括 2015 年 12 月 31 日资产负债表、 2015 年 1 月 1 日——12 月 31 日家庭收支储蓄表）； 2、静态分析 如不考虑收入增长率，只假设学费增长率 5%，生活增长率 4%，房价增长率 8%，旅游费用增长率 4%，以投资报酬率 8%计，分析该家庭理财目标能否实现。 （1）子女教育金目标规划 女儿的教育金，现在是幼儿园一年 6 000 元，6 岁上小学九年义务教育支出 不大，小学一年 1000 元，初中一年 2 000 元，高中一年 10 000 元，大学一年 20 000 元，研究生一年 30 000 元。 （2）购房目标规划 假设 90 平米现价每平米 9000 元，总价 90 万。3 年后以首付加贷款方式购买。 （3）退休金目标规划 李先生夫妇退休金均由基础养老金和个人账户养老金两部分组成，其中基 础养老金为当地前一年社平工资的 20%，每月的个人账户养老金以退休时个人 账户累计额的 1/120 计算。 （4）旅游目标规划 （5）购车目标规划 一般车价不像生活用品与通胀的关系，可不考虑车价变化，购车附加费用 以 20 000 元计。 3、动态分析 要求用 Excel 生涯仿真表计算分析。 1 4、对做出的理财规划方案进行说明分析。 一、家庭财务报表及其分析诊断 （一）家庭资产负债表 根据案例中给出的各种信息，在 EXCEL 中可以制作李先生夫妇在 2015 年 12 月 31 的资产负债表，如表 1 所示：