2012年中国造纸行业研究报告.pdfVIP

2012年中国造纸行业研究报告 受经济环境影响，国际上许多计划于2009、2010年开工建设的纸浆项目推迟到 年，，导致全球木浆导致全球木浆、、废纸等原材料价格由于供应短缺而出现高涨废纸等原材料价格由于供应短缺而出现高涨，，挤占挤占 了造纸企业的盈利空间。2011年中国规模以上造纸企业平均毛利率为13%，比2010 年下降了0.5个百分点；2012年第一季度毛利率继续下降至12%。随着国内外纸浆 项目的陆续投产，预计2012年下半年开始，原材料价格将会下降。 图：2001-2012年中国造纸行业毛利率 箱板纸和瓦楞纸主要应用于包装行业，是中国消费量最大的两类纸品。2011年中国共新增造纸产能920万吨， 其中箱板纸产能最大其中箱板纸产能最大，，达达180万吨万吨；；瓦楞纸次之瓦楞纸次之，，171万吨万吨。2011年中国年中国9930万吨的纸及纸板产量中万吨的纸及纸板产量中，，箱板纸和瓦箱板纸和瓦 楞纸分别占了20.0%和19.9%的比重；9752万吨的消费量中，箱板纸和瓦楞纸则分别占了21.3%和20.4% 的比重。 从市场格局来看，2011年中国造纸行业集中度有所提升： • 纸及纸板年产量超过100万吨的造纸企业共有11家，比20110年增加1家； • 纸浆年产量超过100万吨的企业共有2家，比2010年增加1家； • 行业排名前30名的企业纸及纸板产量占总产量的43.05% ，比2010年增加0.74个百分点。 市场集中度的提升主要得益于近两年中国实行的落后产能淘汰政策。2006-2010年，中国共关停了制浆造纸企 业家多家，淘汰落后产能淘汰落后产万吨余万吨20152015年中国计划再淘汰年中国计划再淘吨落后产能万吨落后产能。 玖龙纸业是中国最大的造纸企业，总部位于香港，85% 以上的收入来自于中国大陆。2011年末其造纸产能为 吨万吨//年年，，占到中国造纸总产能的占到中国造纸总产能的10%10%以上以上。卡纸是玖龙纸业最主要的产品卡纸是玖龙纸业最主要的产品，卡纸产能占到集团总产能年卡纸产能占到集团总产能 的54.83%；瓦楞芯纸类次之，占到总产能的27.73% 。2012和2013年，玖龙纸业将通过新建造纸机进一步扩大卡纸 的产能。 晨鸣纸业是中国第二大造纸企业，总部位于山东，铜版纸是其最主要的产品。2011年5月欧盟裁定对中国铜版 纸企业征收纸企业征收4.3%~12% 的反补贴税和的反补贴税和8%~34.8%的反倾销税的反倾销税，，这这一裁决使晨鸣纸业的铜版纸业务受到重创裁决使晨鸣纸业的铜版纸业务受到重创。2011年年 晨鸣纸业的铜版纸业务收入同比下降11.30%，毛利率比2010年减少8.81个百分点。 冠豪高新在中国造纸企业中毛利率最高，2011年其毛利率达到20.62% 。这主要由于冠豪高新是中国增值税专用 发票唯一供应商，增值税发票用纸占该公司无碳纸产销量的15%-20%。 水清木华研究中心《2012年中国造纸行业研究报告》内容主要包括： • 中国造纸行业收入、利润、毛利率等运行情况； • 中国造纸行业总体及各类产品生产和消费情况； • 中国造纸行业产能以及主要项目建设情况中国造纸行业产能以及主要项目建设情况； • 中国造纸行业总体以及各类产品、原材料的进出口情况； • 中国造纸行业上下游行业发展情况，以及对造纸行业的影响； • 中国造纸行业市场规模中国造纸行业市场规模、原材料原材料、市场集中度等方面的发展趋势市场集中度等方面的发展趋势；； • 中国主要造纸企业的运营情况，包括收入、利润、产品产销量、产能及项目建设等内容。 报告目录 2.6 白纸板 22.77 生活用纸生活用纸 第一章 中国造纸行业现状分析 2.8 瓦楞原纸 1.1 行业整体运行情况