财务学习管理基本公式.docxVIP

财务管理基本公式 （一）财务报表分析： 1、流动比率＝流动资产 ÷流动负债，速动比率＝速动资产 ÷流动负债 2、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 3、存货周转率（次数）＝销售成本 ÷平均存货，其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数） ÷2 存货周转天数＝ 360/存货周转率＝（平均存货 ×360） ÷销售成本 4、应收账款周转率（次）＝销售收入 ÷平均应收账款 其中：销售收入为 扣除折扣与折让后的净额 ；应收账款是 未扣除坏账准备 的金额 应收账款周转天数＝ 360÷应收账款周转率＝（平均应收账款 ×360） ÷销售收入净额 5、流动资产周转率（次数）＝销售收入 ÷平均流动资产 6、总资产周转率＝销售收入 ÷平均资产总额 7、资产负债率＝（负债总额 ÷资产总额） ×100% （也称 举债经营比率 ） 8、产权比率＝（负债总额 ÷股东权益） ×100% （也称 债务股权比率 ） 9、权益乘数＝（资产总额 ÷股东权益） ×100% =1+ 产权比率＝ 1÷（1－资产负债率） 10、利息保障倍数＝ 息税前利润 （EBIT= 净利润 +利息费用 +所得税务费用） ÷利息费用 11、 现金流量利息保障倍数＝ 经营现金流量 ÷利息费用 12、销售净利率＝（净利润 ÷销售收入） ×100% 13、销售毛利率＝ [（销售收入－销售成本） ÷销售收入 ] ×100% 14、资产净利率＝（净利润 ÷平均资产总额） ×100% 15、净资产收益率＝净利润 ÷平均净资产（或年末净资产，即年末股东权益） ×100% 或＝销售净利率 ×资产周转率 ×权益乘数 =权益净利率（ 传统杜邦分析体系 ） 16、平均发行在外普通股股数＝ ∑（发行在外的普通股数 ×发行在外的月份数） ÷12 17、每股收益＝净利润 ÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利） ÷（年末股份总数－年末优先股数） 18、市盈率（倍数）＝普通股每市价 ÷每股收益，市净率＝每股市价 ÷每股净资产 19、每股股利＝股利总额 ÷年末 普通股 股份总数 20、股票获利率 ＝普通股每股股利 ÷普通股每股市价 21、股利支付率＝（每股股利 ÷每股净收益 ）×100%，股利保障倍数＝股利支付率的倒数 22、留存盈利比率 b＝（净利润－全部股利） ÷净利润 ×100%=1- 股利支付率 23、每股净资产＝年末股东权益（ 扣除优先股 ） ÷年末普通股数（也称 每股账面价值 或每股权益 ） 24、现金流动负债比＝经营现金 净流入 ÷流动负债 =现金流量比率 25、现金债务总额比＝经营现金 净流入 ÷债务总额（计算公司最大的负债能力） =现金流量债务比 26、销售现金比率＝经营现金 净流入 ÷销售额 27、每股营业现金净流量＝经营现金 净流入 ÷普通股数 28、现金股利保障倍数＝每股营业现金 净流入 ÷每股现金股利 （二）长期计划与财务预测： 29、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比） ×新增销售额－销售净利率 ×本期 计划销售额 ×（ 1－股 利支付率） 30、新增销售额＝销售增长率 ×基期销售额，销售增长率＝新增额 ÷基期额或＝（计划额 ÷基期额）－ 1 31、外部融资 销售增长比 ＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率 ×[（1＋增长率） ÷增长率 ] ×（ 1－股 利支付率） 32、可持续增长率 ＝股东权益增长率 ＝股东权益本期增加额 ÷期初股东权益＝销售净利率 ×总资产周转率 ×收益留存率 ×期初权益期末总资产乘数 或 =ROE*b/(1- ROE*b) （三）财务估价 -时间价值： （P－现值， i －折现率， I－利息， S/F－终值， n—时间， r— 名义利率， M- 本金， m－每年复利次数 ） 33、复利终值： S＝ P（ S/P， i， n） 34、普通年金终值： S＝ A （S/A ， i， n） 35、年偿债基金： A ＝S（ A/S， i， n）（ 34 与 35 系数互为倒数） 36、普通年金现值： P＝A （P/A ， i， n） 37、投资回收额： A ＝P（ A/P ，i ，n）（ 36 与 37 系数互为倒数） 38、即付年金的终值： S＝ A[ （ S/A， i， n＋ 1）－ 1] ( 期数加 1，系数减 1) 39、即付年金的现值： P＝ A[ （ P/A， i， n－ 1）＋ 1] ( 期数减 1，系数加 1) 40、递延年金 现值： 第一种方法： PV ＝A （ P/A， i， n）* （P/F， i， m） 第二种方法： PV ＝A （ P/A， i， n） - A （P/A ， i， m） 41、永续年金现值： P＝ A / i ，递延永续： P＝A /i * （P/F， i， m