我国商业银行成本效率测度研究.docVIP

精品文档，助力人生，欢迎关注小编！ 我国商业银行成本效率测度研究 王婵娟 [摘 要]成本效率是影响商业银行综合竞争力的关键。文章运用随机前沿分析方法，构建超越对数成本函数模型，对我国17家商业银行20XX—20XX年的成本效率进行测算。分析结果表明，股份制商业银行、城市商业银行、国有控股大型商业银行的成本效率水平依次降低，建议大型商业银行在人力资源管理、技术革新等方面借鉴中小型商业银行高效的管理经验，中小型商业银行也需向大型商业银行学习规模扩张、实力提升等方面的经验，各类银行相辅相成，提升银行业效率，从而更快地适应不断变化的经济环境。 [关键词]商业银行;成本效率;随机前沿分析方法（SFA） 1 引言及文献综述 随着我国金融体制改革的深入和金融市场的开放，商业银行效率问题的理论与实证研究为我国商业银行提高综合竞争力、完善市场竞争体系奠定了基础，商业银行的成本控制能力关系到银行业的竞争力和盈利能力。经过多次改革，我国银行间竞争不断加剧，特别是面对20XX年金融危机的冲击，各银行更加关心有效控制经营成本、提高经营效率等问题。因此，研究我国商业银行的成本效率具有非常重要的现实意义。 国内外学者关于商业银行效率问题的研究最早出现在20世纪50年代中期，直至今日研究成果颇丰，主要集中在研究商业银行的规模效率、技术效率等方面，20XX年之后，相关研究更为成熟，基本形成商业银行效率测度体系。有关成本效率的研究自20XX年之后逐渐增多，Hasan和Marton（20XX）[1]通过研究匈牙利银行的成本效率，得出大型商业银行具有更高成本效率的结论;Bonin等.（20XX）[2]对苏联共和国的225家银行进行研究，得出外资银行的成本效率更高的结论。此外，还发现国有银行和私人银行成本效率的高低存在不确定性。吕品和文英（20XX）[3]对20XX—20XX年间我国14家商业银行进行研究，通过SFA方法测度样本银行的成本效率，得出我国商业银行成本效率总体呈上升趋势，且股份制银行效率的提高更快。Liadaki等（20XX）[4]研究了欧盟国家银行20XX—20XX年成本效率与股票收益率两者之间的关系，回归结果显示，两者并不显著相关。钱娟娟（20XX）[5]通过构建三种随机前沿模型，对我国20XX—20XX年间13家商业银行的成本效率值进行测度和排序，结果显示，研究区间内，我国样本银行成本效率总体上在不断提高，且不同类型银行间的差值趋于减小。卜振兴和陈欣（20XX）[6]采用改进的DEA方法，测度了20XX—20XX年间我国商业银行成本效率水平，得出样本银行成本效率水平不高关键是因为人力成本的不合理的结论。于亚腾（20XX）[7]运用贝叶斯方法和共同边界模型估计前沿面的参数，从而得出较为可靠的成本效率值。 2 成本效率评价模型构建 2.1 研究方法的选择 目前测度商业银行效率的方法使用较多的是前沿分析法，包含参数法和非参数法两种，其中参数法中使用最广泛的是随机前沿分析方法（SFA），非参数法是数据包络分析法（DEA）。DEA方法不设定具体函数形式，无须建立被解释变量与解释变量间的函数关系，也无须担心因此造成的结果偏差，然而此方法对确定性边界的设定上忽略了测量误差，将偏离确定性边界的原因均归于效率水平不高，与实际情况不符。而SFA方法将误差项分解为随机误差项和无效率项两部分，其对误差项的分解能够弥补DEA方法的不足，排除影响商业银行效率的随机因素，因此可以得到更稳健的结果。综上所述，文章对我国商业银行成本效率的测度选用SFA法。 2.2 生产函数的选择 在对效率进行测度时，随机前沿分析方法需要设定函数模型，然后估计模型的待估参数。更具弹性和一般性的生产函数会对样本效率值的测度产生一定的影响，常采用的生产函数主要有柯布-道格拉斯生产函数（CD）、超越对数函数（TL）、广义超越对数函数（GTL）、傅立叶柔性函数（FFF）。其中，CD函数的自变量只含投入价格和产出，结构简单，在小样本情况下较容易估计模型中的各参数，但由于其规模收益不变的前提假设，不能使用CD函数研究商业银行规模变化与成本效率之间的相互关系。GTL函数并没有比TL函数更为积极的效果。FFF函数可以减少主观偏差，而且拟合程度较高，但同时该函数在估计参数时要求所选样本具有更大的自由度，这是我们不能满足的。TL函数在当前的研究中被大量采用，符合商业银行规模收益可变的实际情况，研究中在考虑其效率的同时也应考虑投入产出的交叉项，以保证生产函数具有足够的弹性，从而有利于成本效率的测度。此外，TL函数在模型的构造上具有柔性特征，较少受到潜在成本结构和生产技术结构的限制，而且在某种特定情况下，可以包含CD函数。通过比较以上四