《集资与融资的区别》.docxVIP

非法集资和融资的区别？ 非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批 准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的 方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其 他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资往往表 现出下列特点：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的 部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资。 二是承诺在 一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主 外，也有实物形式和其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资金。 这里 不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四是以 合法形式掩盖其非法集资的实质。 项目融资是一种特殊的融资方式，它是依靠项目自身的未来现 金流虽为担保条件而进行的融资。项目融资具有下列几个特点 ：1、 至少有项目发起人，项目公司，资金提供方三方参与。 2、资金提供 方主要依靠项目自身，而非法融资与其有本质不同。 项目融资是一种无追索权或有限追索权的融资方式，即如果将 来项目无力偿还借贷资金，债权人只能获得项目本身的收入与资产， 而对项目发起人的其他资产却无权染指。 项目融资与传统融资的主 要区别在于，按照传统的融资方式，贷款人把资金贷给借款人，然 后由借款人把借来的资金投资于兴建的某个项目，偿还债款的义务 由借款人承担，贷款人所看重的是借款人的信用，经营情况，资本 结构，资产负债程度等，而不是他所经营的项目的成败，因为借款 人尚有其它资产可供还债之用。但按照项目融资的方式，工程项目 的主办人或主办单位一般都专门为该项目的筹资而成立一家新的项 目公司由贷款人把资金直接贷给工程项目公司，而不是贷给项目的 主办人，在这种情况下，偿还贷款的义务是由该工程项目公司来承 担，而不是由承办人来承担，贷款人的贷款将从该工程项目建设投 入营运后所取得的收益中得到偿还，因此，贷款人所看重的是该工 程项目的经济性，可能性以及其所得的收益，项目的成败对贷款人 能否收回其贷款具有决定性的意义。而项目成败的关键是项目公司 在投资项目的分析论证中要有准确完备的信息来源和渠道，要对市 场进行周密的细致的调研。 集资 非法集资是指单位或者个人未依照法定的程序经有关部门批 准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或者其他债权凭证的 方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其 他利益等方式向出资人还本付息给予回报的行为。非法集资往往表 现出下列特点：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的 部门批准的集资；有审批权限的部门超越权限批准集资。二是承诺 在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为 主外，也有实物形式和其他形式。三是向社会不特定的对象筹集资 金。这里 不特定的对象”是指社会公众，而不是指特定少数人。四 是以合法形式掩盖其非法集资的实质。 一般来说，具有以上四个 特征的集资行为可以认定为非法集资，但判断非法集资的根本特征 是集资者不具备集资的主体资格以及有承诺给出资人还本付息的行 为。 法律对非法集资的定义 刑法规定： 1、《刑法》第一白九十二条：以非法占有为目的，使用诈骗 方法非法集资，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处 二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的， 处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金； 数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或 者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。 2、《关于审理诈骗案件具体应用法律的若干问题的解释 三》：以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈 骗罪。 “ 诈骗方法”是指行为人采取虚构集资用途，以虚假的证明文件和 高回报率为诱饵，骗取集资款的手段。 非法集资”是指法人、其他组织或者个人，未经有权机关批准， 向社会公众募集资金的行为。 行为人实施下列情形之一的，应当认定其行为属于 以非法占 有为目的，使用诈骗方法非法集资”：(1)携带集资款逃跑的；(2) 挥霍集资款，致使集资款无法返还的；(3)使用集资款进行违法犯 罪活动，致使集资款无法返还的；(4)具有其他欺诈行为，拒不返 还集资款，或者致使集资款无法返还的。个人进行集资诈骗数额在 20万元以上的，属于 数额巨大”；个人进行集资诈骗数额在100万 元以上的，属于 数额特别巨大”。单位进行集资诈骗数额在 50万元 以上的，属于 数额巨大”；单位进行集资诈骗数额在 250万元以上 的，属于数额特别巨大 与欺诈发行股票债券罪，擅自发行股票债券罪，非法吸收公众存 款罪的区别在于是否具有非法占有的目的 ，集资诈骗必须以非法占 有所集资款项为目的，其他虽有非法占有的目的，但是还有返还的意 图，但其本身的集资行为是违法的。 非法集资数额达到6