信用证_保理_支付宝比较分析.doc

一、性质比较 （一）信用证的性质 关于信用证的性质，学术界存在不同的学说和争论，如“要约承诺说”、“保证说”、 “第三者利益契约说”、 “指示证券说”等， 但是各种学说虽有其合理之处， 却亦皆有漏洞 对信用证的性质没有作出全面的解释。 在实践中， 审判的法院更加倾向于认为信用证的有效 性无需作任何证明。 信用证作为长期的国际贸易实践中的产物， 独立于国内法是具有国际性 特征的“商人智慧的结晶”。 从国际贸易惯例的角度入手， 有学者认为， “银行的信用证是基于商业习惯带有契约性 质的一种能够强制执行的法律文件， 为了证明信用证的有效性而勉强纳入一些规章、 准则是 无必要也无实际效果的”， 与此类似的是认为信用证交易具有独特的法律性质， 是一种新型 的、特殊的商业行为， 没有通过其他理论来解释的必要。 有的学者认为信用证可以初步界定 为由一系列合同组成的一种特殊的合同； 另一些学者认为“信用证是由开证行单方承担有条 件付款责任的自成一类的契约”； 基于对上述各种说法和观点的分析与理解笔者认为信用证 是一种特殊的契约。 为了保障信用证受益人的利益信用证不可撤销。 而且银行并不参与基础 交易，只对单据进行处理，信用证的独立抽象原则有别于一般的契约。 （二）保理的性质 保理又称保付代理， 是指保理商通过收购企业出卖产品形成的应收账款而提供的一种集 融结算、管理、担保、融资等功能为一体的综合性服务业务。 《国际保付代理公约》中将保 理界定为卖方或供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。 根据该契约卖方 （供应 商、出口商）将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售、服务合同所产生 的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供、销售分帐户管理、 应收帐款的催收、信用风 险控制与坏帐担保等服务。 保理的性质比较明确， 即保理是债权的转让。 保理商从出口商那里买断其出售货物或者 提供服务的应收账款， 并作为新的债权人， 以自己的名义向进口商催收。 可以说保理的核心 内容就是出口商出售债权来获取融资。 因此保理应在卖方与买方订立买卖合同后生效。 让与 人对其让与的债权应负瑕疵担保责任， 卖方如果存在重复保理或者将应收帐款在保理的同时 另行转让的情况， 保理商属于有偿让与的受让人， 根据债权的先后顺序享有权利。 债权让与 对债务人的效力以债权让与通知为准该， 通知不得迟于债务履行期保理商在应收帐款到期前 应通知买方。 （三）支付宝的性质 支付宝是中国最大的第三方支付平台。 第三方支付即具备一定实力和信誉保障的独立机 构，采用与各大银行签约的方式， 提供与银行支付结算系统接口的交易支持平台的网络支付 模式。通过支付宝进行担保交易时买卖双方并不直接交接货款， 而是将货款存放在支付宝帐 户，卖方凭货款已到达支付宝帐户进行发货， 买方检验商品进行确认后通知支付宝付款给卖 家。采用支付宝支付， 可以约束买卖双方的交易行为， 保证交易过程中资金流和物流的正常 双向流动， 增加交易的可信度， 同时还为商家开展 B2B、B2C、C2C交易等提供了技术支持和 其他增值服务。 支付宝服务有三种： 支付宝中介服务 （亦称“支付宝担保交易”） 、货到付款服务（ COD 服务） 和即时到账服务。 笔者认为， 支付宝公司是从事支付清算业务的非金融机构，与普通 中介机构不同。 支付宝最具特色， 也是本文比较重点的是支付宝担保交易， 这种交易方式中 支付宝为交易的双方提供“代收代付的中介服务”和“第三方担保”， 实质上，是以支付宝 为信用中介，在买家确认收到商品前，由支付宝替买卖双方暂时保管货款的一种增值服务。 二、机制和风险比较 （一）信用证的交易机制和各方风险 信用证中最常用的是跟单信用证， 其操作流程是： 买方根据贸易合同的约定通知当地银 行（开证行）开立以卖方为受益人的信用证； 开证行请求另一银行通知或保兑信用证； 通知 行通知卖方信用证已开立。 卖方收到信用证后装运货物， 取得信用证要求的全套单据并向指 定银行提交。 银行按照信用证审核单据， 如单据符合信用证规定银行进行支付、 承兑或议付； 如果支付、 承兑或议付的是开证行以外的其它银行， 该银行再将单据寄送开证行， 开证行审 核单据无误后对其偿付。 开证行在买方付款后交单， 然后买方凭单取货。 在信用证交易中银 行承担第一性付款责任， 提供的不是商业信用而是银行信用， 信用证本身独立于合同。 UCP600 第四条明确表明“就其性质而言信用证与可能作为其开立基础的销售合同或其他合同是相 互独立的交易， 即使信用证中含有对此类合同的任何援引， 银行也与该合同无关， 且不受其 约束。 因此银行关于承付、 议付或履行信用证项下其他义务的承诺， 不受申请人基于与开证 行或与受益人之