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研究上市公司虚假提升经营业绩的手段识别及防范 业绩，指完成的事业和建立的功劳;重大的成就。销售方面即指销售金额。业绩得不到提升，其商务模式必然存在问题，所以要提升业绩，就得找出这些问题并有效解决。 1.融资与再融资动机。从已被揭露出来的造假上市的典型案例分析，虽然我国的法律法规对企业上市有着严格的规定，但发行股票可以在短期之内筹集到数以亿计的资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。已上市公司千方百计虚增经营业绩不排除是为了迈过净资产收益率达到10%这道增资配股的门槛，而那些暂时被挡在门外的上市公司也以业绩的提升向债权人展示其盈利能力的增强进而更方便地进入股市。2.避免被停牌和摘牌的动机。上市公司经营若出现很小的亏损也会形成很大的负面影响。随着《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》的实行，那些濒临亏损边缘的上市公司被停牌和摘牌的危险日益显露出来，为此，公司可能会利用一些手段虚假提升经营业绩，变亏损为盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。 3.管理者自身利益的动机。随着上市公司管理者的激励与约束机制的建立，“股票奖励”、“股票期权”、“业绩股份”等多种报酬形式被越来越多的上市公司采纳，由于这种激励机制的作用使公司业绩成为经理个人收入函数的重要变量。因此，公司经营业绩、盈利最大化以及公司股份就成为管理者追求的目标。而在目前投机成份较浓的股票市场中，部分上市公司管理者利用业绩参与炒作公司的股票，甚至与某些机构联手控制公司的股份，从中获利。 1.虚增公司主营业务收入 (1)记录虚假收入。如公司收到一笔资产或现金，尽管这种流入并非销售收入所为，公司仍将其确认为销售收入，常采用的方法有：将置换相类似的资产的交易确认为收益;将供货商提供的信用认定为收入记账;有的甚至采取虚拟交易活动达到虚增主营业务收入的目的。针对上市公司记录虚假收入，可通过三年平均主营业务收入增长率指标，三年平均主营业务成本增长率指标来分析。主营业务收入的增长和主营业务成本的增长具有一定的相关性，如果主营业务收入的增长大大超过主营业务成本的增长，很可能公司记录了虚假收入。 (2)利用应收账款虚构利润。我国上市公司现金的流人严重滞后于盈利的确认。由于应收账款能直接增加主营业务收入，从而间接增加公司利润，具有隐蔽性强，对利润的粉饰不宜察觉且便于操纵的特点，因此，应收账款成为部分上市公司盈利操纵的主要手段之一。对于某一时期公司应收账款增加较多是否是利润操纵的结果，可通过资产负债表分析，先将影响应收账款正常增加的因素如公司赊销政策的改变、资产规模的增加等排除。然后，结合利润表和现金流量表进行综合分析。查看利润表中的主营业务收入与现金流量表中的销售商品、提供劳务收到的现金流人量是否吻合。如差异较大，则为提示号，再利用若干财务指标对收益质量做进一步分析。 2.虚减公司成本和费用 (1)当期应摊销的费用不摊销或少摊销;当期发生的管理费用、财务费用计入递延资产、在建工程等科目。不仅导致成本虚减，同时虚增了公司的资产和利润。对此，通过查看公司的摊销政策是否发生变化，当年是否发生摊销费用，初步估算出当年应摊销的费用，再同实际发生额比较，如有较大差异，说明公司可能少摊或不摊当期应摊销的费用。对于管理费用、财务费用计入递延资产、在建工程的问题，可以查看资产负债表附注中近年的递延资产、在建工程的增减变动情况，结合现金流量表中购建固定资产现金流出的数额判别有无异常，一般来说公司发生递延资产的情况较少。在报表附注中主要查看注入固定资产改良支出、股票发行费用、固定资产大修理支出及其他长期资产等项数额是否与公司当期增加的递延资产相符，如不符，公司可能把管理费用、财务费用计入递延资产当中。 (2)通过调整预提费用，以达到调整公司利润的目的`。预提费用并不是当期实际发生的费用，而是预先提取以后期间需支付的费用。因此，它具有可调节性。一旦公司当年发生亏损，公司可能会利用以前年度的预提费用来冲减当期的成本费用，调增公司当年利润。还有的公司已经出现亏损，则想方设法尽可能避免连续三年亏损而将以后的费用提前预提，其目的在于减少以后年度的费用，为扭亏打基础。在分析时应仔细查看公司报表附注中各年预提费用的增减变动情况;由于企业发生的预提费用主要是当期短期借款发生的利息，因此需要结合当期银行的短期借款利率，查看企业短期借款的增减变动，初步估算出当期应提的预提费用，如差额较大，企业可能少提了预提费用。 (3)利用存货来调节利润。公司存货采用不同的计价方法，对公司的盈利状况、资产状况会产生不同的影响。如期未存货估价过高，则会虚增公司的资产，同时会虚减公司的主营业务成本，间接虚增利润。反之，则会虚减公司的资产，虚增公司的主营业务成本，虚减公司利