初级经济师考试金融专业知识与实务08章.docx

经济师考试 第八章 金融风险与金融监管 第一节 金融风险概述 知识点：金融风险的定义和特征（高频考点） （一）风险的含义和要素 风险（ Risk ）——产生损失的可能性或 不确定性 风险包含 风险因素、风险事故和损失的可能性 三个要素。 风险因素是引起风险事故发生或增加风险事故发生机会的因素。 风险事故是导致损失发生的偶然事件，是造成损失发生的 直接原因 。 损失的可能性是指损失的不确定性，即可能发生，也可能不发生。 （二）金融风险的定义 金融风险有狭义和广义两种。 狭义的金融风险是指金融企业在其业务经营活动中所面临的风险，即在资金的融通和货币的经 营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的 偏差 ，从而蒙受损失或者面临经营困难的可能性。 广义的金融风险则是指由于经济主体在 筹措资金 和运用资金 时面临的风险，即可能遭受的损失 和不获利情况。 本书从狭义金融风险角度来进行分析。 （三）金融风险的特征 ①金融风险是出现损失和经营困难的可能性，是指风险发生的 概率。 ②金融风险的 不确定性 。 形成金融风险的要素和所产生的损失难以完全预计，风险无时无处不在。 ③金融风险的 可测性 。 指能够根据历史或者相关资料的分析和对主要风险指标的计算结果而对风险程度做出综合判 断。 ④金融风险的 可控性 。 通过科学的决策和严格的管理措施，可以大大降低金融风险发生的概率，直至完全控制或者化 解。 ⑤金融风险的 相关性 。 必考考点 经济师考试 同一风险事件对不同的经营者会产生不同的风险，同一经营者由于对不同事件所采取的不同措施也会产生不同的风险结果。 【真题·单选】不属于金融风险特征的是（ ）。 不可控性 可测性 不确定性 相关性 『正确答案』 A 『答案解析』本题考查金融风险的特征。金融风险的特征：不确定性；可测性；可控性；相关性。 知识点：金融风险的分类（超高频考点） 巴塞尔银行监管委员会在 1988 年 9 月颁布的 《统一资本计量和资本标准的国际协议》 中，将商 业银行面临的主要风险归纳为信用风险、国家风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险和声誉风险 8 大类风险。其中，特别强调信用风险、市场风险和操作风险。 信用风险 信用风险是指交易对象 无力履约 的风险。 国家风险 国家风险是指由于借款国经济、政治、社会环境的变化，造成该国不能按照合同偿还债务本息的可能性。 国家风险的大小取决于两点： ①借款国偿还外债的意愿； ②借款国偿还外债的能力。 市场风险 市场风险是指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。包括价格波动风险和汇率风险。 利率风险 利率风险是指金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险。主要形式有： 必考考点 经济师考试 ① 重新定价 风险。 ② 利率变动 风险。 ③ 基准风险。 两类利率的变动之间存在不完全的相关性，因而产生了利率基准风险。 ④ 期权性 风险。 流动性风险 流动性风险是指金融企业无力为 负债的减少 或资产的增加 提供融资而造成损失或破产的风险。 操作风险 操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。 最重大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制的失效。 法律风险 声誉风险 声誉风险是指因操作上的失误、违反有关法规、经营管理水平差、资产质量和财务状况恶化，以及错误的舆论导向和市场谣言等其他事故而使金融企业在声誉上可能造成的不良影响。 声誉风险对金融企业各项业务的损害极大，因为金融企业的业务性质要求其能够维持存款人、贷款人和整个市场的信心。 【注意】根据引发金融风险因素的特征，金融风险又可以分为 系统性 金融风险和 非系统性 金融 风险。 （ 1）系统性金融风险是指能对整个金融系统， 甚至整个地区或国家的经济主体造成破坏和损失 的可能性。 一般 不能通过多元化分散或投资组合相互抵消、消减，因此又称为 不可分散风险 。 （ 2）非系统性金融风险是指金融机构或其他融资主体由于决策失误、 经营管理不善、 违规经营 或债务人违约等 微观因素 引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获利的可能性。 由于通过加强管理、多元化分散融资，这种风险能有所降低，甚至还有可能消除，因此，又将其称为 可分散风险 。 【注意】按照金融风险存在或替代的程度不同，又可将金融风险分为 轻度风险 、严重风险 和金 融危机 三个级次。 【真题·单选】某商业银行没有足够的现金应对客户提取存款要求，被迫以高于正常水平的利 必考考点 经济师考试 率融资，这种风险属于（ ）。 利率变动风险 信用风险 流动性风险 操作风险 『正确答案』 C 『答案解析』本题考查流动性风险。当金融