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（金融保险）银行融资的基 本概念 银行融资的基本概念 企业要通过银行达到资金融通，当然首先要了解中央银行货币政策，如中 银行紧缩银根，企业的银行融资规模必然受商业银行资金供应的制约；反之，大环 境宽松，融资就会相对容易。企业仍要；了解银行信贷的基本知识和银行制定的金 融政策和规章制度，做到知己知彼，才能事半功倍，达到资金融通的目的，既 有利于银行资金的流动，产生经济效益，又能为企业带来更大的投入产出。本章 主要介绍商业银行的基础理论，以及我国银行信贷资金运作的规律以及银行融资 的基本概念、原则、程序等内容，这些内容对于我们学习银行融资实务是必要的。 第壹节商业银行在金融市场的作用 壹间接融资和直接融资相互关系 商业银行是运营资金货币的企业，它通过货币资本的借贷和其他方式的资金 调剂，充分发挥资金效用。当企业资金出现盈余或者缺口时，双方通过金融机构 作为信用媒介，实现资金的融通调剂，即资金盈余方先将资金存入商业银行，然 后由商业银行将所吸收的资金贷放给急需资金的企业在壹定时间、条件下使用， 这种融资方式称之为间接融资。和间接融资相对应的即是直接融资，直接融资是 资金盈余方和资金需求方在资本市场（资金属于借贷使用时间在壹年之上的中长 期资金）或者货币市场（又名资金市场，资金属于借贷使用时间在壹年以内的短 期资金）上通过资金需求方发行某种债务凭证的方式协商且最终完成资金的调剂 借贷。证券市场就是典型的直接融资市场。无论是间接融资仍是直接融资，从宏 观上都隶属于金融市场，人们能够依据不同的交易对象、市场地域、性质，把金 融市场细化为壹系列市场，例如外汇市场、黄金市场、证券市场、拆借市场、贴 现市场、国库券市场等等。 间接融资表现为借贷关系，商业银行是资金的贷出方，X 公司企业尤其是中小 企业是资金需求方，双方通过签定壹系列具有法律效应的文件来完成资金的融通 和转让，这种运营方式属于贷出方和借入方之间延期付款的交易方法，表现为壹 种特别的法律契约关系。货币作为壹种特殊商品，贷出方即出让方且非是无偿的 让渡，他只是暂时的让渡，他出售的只是资金的使用权，且非资金的所有权，借 入方即受让方是资金的实际使用者，他购入的是资金使用权，要支付资金使用的 成本即利息，作为对资金出让方的补偿，这壹过程是以时差的存在为前提，时差 短则几天、几个月，长则可达几年或几十年，这种借贷关系是维系交易的纽带。 间接融资和直接融资的关系是辨证的，俩者互以对方的存在为前提，没有间 接融资也就无所谓直接融资，在经济发达国家，这俩者的比例大约各占壹半，甚 至直接融资的比重更大些。21 世纪的中国金融市场，融资方式必将发生根本变化。 企业通过证券化融资能够更直接的面向整个金融市场，包括国际金融市场，传统 的商业银行存贷款融资也壹定会在新的金融体制下出现创新面貌。但间接融资仍 占绝对比重，这和我国证券市场起步发展相对较慢有直接关系，也和我国企业数 十年来资金运作必须经商业银行管理控制有密切关系，送是绝对有必要的，即我 国现阶段仍是以间接融资为主，但要大力发展直接融资，促进我国证券市场的健 康有序发展。 二商业银行在国民经济中的地位 商业银行是具备现代股份制企业的全部基本特征，它是唯壹能够运营货币存款的特殊企业， 具有信用创造能力，对国民经济具有举足轻重的影响。长期以来，商业银行继承了传统计划 体制下的垄断优势，长期对商业营销管理不重视，往往坐等客户上门，无足够的激励机制去 发现、管理风险。而现代商业银行的运营理念是以经济效益最大化为最终运营目标，以市场 和客户为中心的营销理念和以产品为中心的的营销观念这俩种截然不同的经济价值观发生 激烈碰撞。尤其是我国加入世界贸易组织后，国际金融组织进入中国的现代商业银行以信息 技术和网络技术为先导的银行再造发展模式无疑将进壹步催化我国商业银行传统运营模式 的转化和变革。 1 市场利率 利率是用百分比表示的壹定时期利息和本金的比率。这是调节商业银行运营业绩的关键。政 治经济学原理告诉我们，利息是资金使用的价格，或者叫成本，是生产利润的壹部分，利率 的波动区间在市场平均利润率和零之间。 众所周知，我国目前利率市场化的进程仍是壹个较为漫长的过程，商业银行存贷款利率均是 由中央银行统壹制定，就贷款利率而言，商业银行虽然能够在中央银行规定的利率基础上适 当浮动，但幅度较窄，大多数银行仍是习惯于按统壹规定办事，根据资金借贷方的资信度高 低来充分调节利率水平仍难以普及，因此，被认为资信度相对较差的中小企业往往很难通过 银行来满足