2017中产阶级投资理财趋势报告.docxVIP

PAGE PAGE # 2017新中产阶级投资理财趋势报告 根据公认的标准，新中产阶层以 80、90后为主，年龄区间在25岁到45 岁之间，生活在中国地市级以上城区，受过高等教育或职业教育，互联网沁润的 一代，年收入在6万至60万之间，崇尚个性，具有国际化视野，追求生活品质 又保持理性。 在过去一年，经历了金融和地产市场的大幅波动，新中产投资者的风险偏好、 资产配置都产生了相应变化。通过调研分析对比，预测了 2017年新中产阶层投 资理财的五大趋势： ?新中产阶层的收入水平、可投资资产和资产规模将继续提升 ?对固定资产投资持续保持热情 ?对互联网理财的安全要求更高，风险收益偏好趋于理性 ?高服务附加值产品将更受欢迎 ?婴儿潮”持续，婴幼儿主题概念、婴幼儿保险、教育消费持续增长 趋势 01 新中产阶层的收入水平、可投资资产和资产规模将继续提升 本次调查中，新中产阶层平均收入为 7.5万元，平均金融投资规模11.2万 元。我们的调查表明，有理财经验的新中产倾向于将年收入的 30~50%用于金 融投资，而上下限的选择受即期市场影响极大。 其中，被调查的80后平均年收入为9.25万元，平均可投资资产规模16.65 万元，整体步入人生的高速积累期。年收入50万以上的高收入人群平均年龄33.5 岁，其中80后占58% 咼收入群体年龄分布(2016) 90后 新中产人群的资产配置中 房产占比高达74%，其他珠宝、收藏品等实物资 产占6%左右，金融资产占比约20%，其中一半为包括货币基金、银行活期在内 的现金类资产。后文将从固定资产和金融资产两方面作进一步分析。 随着80后90后作为社会中坚力量价值的进一步凸显，新中产阶层的平均 收入水平、可投资资产也将进一步增加，而房价的继续增长或稳中有升，也将是 新中产资产规模增加的一大重要原因 趋势 02 对固定资产投资持续保持热情 在过去的一年，新中产人群对固定资产的购买意愿发生了又一次提升。 在调 查过程中，随着固定资产价格的上涨，该人群，尤其是 80后对以“房地产为投 资标的”的购买意愿在不断增强；从位置看，长三角的被调查者未来一段时间购 房意愿度最高，其次是环渤海和珠三角地区；与购买投资意愿相对应的是，负债 水平和资产水平都在呈现逐月递增态势。 下图可以看到在2016年的新增购房是在加速的。 购房人群比例持续增加(2 ； 68%62%)15年一李度 2015年匹201年一季度 68% 62% )15年一李度 2015年匹 201年一季度 2016年三季』 有房者 ?无房者 与购房者增速相匹配的是负债率的增加。 参与调查者以家庭为单位的负债率 超过20 %,与传统意识中“不愿意负债”的认知相比，事实更有说服力。负债 率的提升是否说明新中产的债务风险加大进而导致中国家庭未来的经济压力在 整体上升？我们认为这样的结论为时尚早，原因如下: 1?剔除无负债人群后，所有被调查样本的负债率中位数并没有太大变化， 即 新增负债率上涨的同时，由于资产价格上涨更快，平均负债率并没有因此大幅提 高，当然，负债人群的比例有大幅增加； 2.2016年以来新增房地产负债虽然很高，但 新中产人群的购房决策往往对 杠杆的使用很谨慎，而银行的房屋贷款坏账率一向稳定， 所以购房积极度提升并 没有向沉重负债方向转变。 新中产家庭负债率提升(2015-2016) ?房产/总资 ?房产/总资j ?资产负债率 30岁以下群体中，房贷/房租负担是36.15 %，其中34.78 %的拥有房产，有房 者86 %有贷款，81.5 %都在近一年内新购置了房产。 在现有政策、经济环境不发生大的变化下， 可以预见2017年新中产人群对 固定资产投资的热情仍将持续。我们调查了这一人群未来 1到2年内预计会增 加的支出，对比2015年、2016年的未来消费计划，房产消费的计划支出比例 明显上升。短期装修计划也有所上升，从侧面表明已有和未来房产购置的增加。 趋势 03 对互联网理财的安全要求更高，风险收益偏好趋于理性 过去一年，金融市场低迷和房地产市场火爆导致的资金溢出两个原因令新中 产人群投资重回“保守”投资态度。 新中产阶层投资资产类别变化（2015-2（ ? 16Q3 ? 16Q1 ?15Q4 ?15Q 风险投资热情持续走低 gn he jf1501U gn he jf 1501 U 0 gA售 I I Trf 对比2015与2016的金融资产类别变化图，可以发现 各年龄新中产人群均 降低了自己的金融资产中高风险产品的配置比例，增加了类现金资产。 在具体投资品种中，股票投资比例下降。“今后12个月内你是否计划投资 下列金融产品”的调查结果显示，新中产投资者仅有 6%- 7%的投资者有计划 在明年增加股票或者高风险的股票基金的持有比