如何看懂三大财务报表分析.pdf

如何看明白三大财务报表 企业要紧的财务报表有 资产负债表、 利润表、 现金流量表 三大财 务报表， 这三大报表的作用分不用一句话来概括确实是： 1、资产负债表是反映某一时刻的财务状况。 2、利润分配表反映某一时期的利润分配情况，将期初未分 配利润调整为期末未分配利润，并列入资产负债表。 3、现金流量表反映的是现金变化的结果和财务状况变化的 缘故。 下面我们将对这 〓如何样看现金流量表 现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。 那个地 点的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞， 还包括银行存 款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表能够告诉我们公 司经营活动、 投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动， 以及 现金流量净增加额， 从而有助于我们分析公司的变现能力和支付 能力，进而把握公司的生存能力、 进展能力和适应市场变化的能 1 / 153 力。 市公司的现金流量具体能够分为以下 5 个方面： 1. 来自经营活动的现金流量： 反映公司为开展正常业务而引起的 现金流入量、流出量和净流量，如商品销售收入、出口退税等增 加现金流入量， 购买原材料、 支付税款和人职员资增加现金流出 量，等等； 2. 来自投资活动的现金流量： 反映公司取得和处置证券投资、 固 定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果， 如变卖 厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出 等； 3. 来自筹资活动的现金流量： 是指公司在筹集资金过程中所引起 的现金收支活动及结果，如汲取股本、分配股利、发行债券、取 得借款和归还借款等； 4. 特不项目产生的现金流量： 是指非正常经济活动所引起的现金 流量，如同意捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等； 5. 不涉及现金收支的投资与筹资活动： 这是一类对股民特不重要 的信息， 尽管这些活动并可不能引起本期的现金收支， 但对以后 的现金流量会产生甚至极为重大的阻碍。 这类活动要紧反映在补 充资料一栏里， 如以对外投资偿还债务， 以固定资产对外投资等。 2 / 153 对现金流量表要紧从 3 个方面进行分析： 1. 现金净流量与短期偿债能力的变化。假如本期现金净流量增 加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则 表明公司财务状况比较困难。 因此，并不是现金净流量越大越好， 假如公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资 金，事实上是一种资源白费。 2. 现金流入量的结构与公司的长期稳定。 经营活动是公司的主营 业务，这种活动提供的现金流量，能够不断用于投资，再生出新 的现金来， 来自主营业务的现金流量越多， 表明公司进展的稳定 性也就越强。 公司的投资活动是为闲置资金查找投资场所， 筹资 活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量， 差不多上辅助性的， 服务于主营业务的。 这一部分的现金流量过 大，表明公司财务缺乏稳定性。 3. 投资活动与筹资活动产生的现金流量与公司的以后进展。