上海股市若干问题分析.docxVIP

2009 高教社杯全国大学生数学建模竞赛 承 诺 书 我们仔细阅读了中国大学生数学建模竞赛的竞赛规则. 我们完全明白，在竞赛开始后参赛队员不能以任何方式（包括电话、电子邮 件、网上咨询等）与队外的任何人（包括指导教师）研究、讨论与赛题有关的问 题。 我们知道，抄袭别人的成果是违反竞赛规则的, 如果引用别人的成果或其他 公开的资料（包括网上查到的资料），必须按照规定的参考文献的表述方式在正 文引用处和参考文献中明确列出。 我们郑重承诺，严格遵守竞赛规则，以保证竞赛的公正、公平性。如有违反 竞赛规则的行为，我们将受到严肃处理。 我们参赛选择的题号是（从 A/B/C/D 中选择一项填写）： A 我们的参赛报名号为（如果赛区设置报名号的话）： 116 所属学校（请填写完整的全名）： 中南大学 参赛队员 (打印并签名) ：1. 肖成 2. 邹荣 3. 李南云 指导教师或指导教师组负责人 (打印并签名)： 日期： 2009 年 8 月 17 日 赛区评阅编号（由赛区组委会评阅前进行编号）： 上海股市若干问题分析 【摘要】 本文对公平开放市场条件下，上海股票市场的变化趋势、投资者的投资方案以及股市预测等问题做了相应的模型研究。 在考虑收益最大情况下的投资方案时，题目所给的时间跨度过大，出于对实际情况的分析，我们建立了以月为投资周期的最优方案模型。将每个月四只股票的最大利润计算出来，然后通过个股票利润之间的横向比较得到一个最佳的投资方案。最后利用 MATLAB6.5 软件编程（程序见附录一）求解得到小李最多获利 2.441 ?1011 元，其资金增长了 2.441 ?106 倍。 由于影响股市发展趋势的因素太多，如果考虑的因素过多将很难判断股市的发展状况。这里我们主要是选了最能反应股市发展趋势的两个因素（上证指数和平均市盈率）来对股市的发展情况作出合理的综合评价。通过对上证指数和平均市盈率变化情况的综合分析，我们将整个股市的发展分为四个阶段，然后对每个阶段进行单独分析得到了股市四个阶段的发展情况为：趋于平稳发展、稳定上升、快速上升并有所下降、迅速下降并趋于稳定。 股市发展状况预测的方法很多，有马尔科夫链预测模型、灰色预测模型以及神经网络预测模型等。由于预测的数据量比较多，而神经网络在预测少量数据时的精度很高，因此我们采用了 GM(1,1)预测模型对 2009 年 5 月后的上证指数进行预测，然后通过 MATLAB6.5 软件编程（程序见附录二）实现。最后我们通过GM(1,1)预测模型的残差检验对我们预测的数据进行了误差分析，从残差分析得到的结果表明：对于大多数的预测精度还是比较好的，残差控制在 5%左右，但也有一部分预测的数据精度不是很高，残差达到 14%，不过从总体的预测结果来看，还是达到了预期的效果的。 对于股市泡沫问题我们仍然采用了 GM(1,1)模型对其进行定量分析。由于影响股市泡沫的因素很多，为了能够合理的简化模型，我们只考虑上证指数、市盈率、CPI、GDP 以及人民银行的存款利率四个因素。根据 GM(1,1)理论，分别对股市中的这四个因素与上证指数进行灰色的关联度分析，找出关联度最大的因素。通过分析我们得到与上证指数关联度最大的因素是平均市盈率和 CPI 值，随后分析这两个因素值的变化范围来确定泡沫程度，最后通过 MATLAB6.5 编程求解（程序见附录三）。 关键词： 最大利润 灰色模型 关联度 股市 一、问题重述 1.1 基本情况 股市的分析包括基本分析和技术分析两部分，基本分析研究影响股市供给和需求关系变化的因素，它的主要内容是分析国家的宏观经济环境、股市政策、上市公司的各种情况以及能够影响股市变化的其他信息；技术分析则重要是利用道氏理论对股市的变化曲线进行细致的分析，研究股市的变化趋势以及预测未来股市的发展状况,从而获得最佳的入市时机和投资时机。 一个特定的股票市场是由来自许多各种行业的上市公司的股票构成，在我国沪深股市的联动性很强，且上证指数能更好的反映我国股市的走势。此外平均市盈率能很好的反映投资的回报水平，这也将影响到股市变化趋势。因此，股市的变化趋势可以考虑用上证指数和市盈率作为参考指标进行分析。 由于股市的波动非常平凡，股市泡沫也时有发生。股市泡沫的决定因素很多，如股市平均市盈率，经济增长数据，人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势 CPI 的数据等，通过对这些数据间的关联度进行分析来确定股市泡沫的成分。 1.2 有关信息 从题目所给的信息我们查到了一下数据： ① 浦发银行、中国联通、万通地产、四川长虹 4 只股票（每日或每月）股票价格； ② 上证指数与上海股市平均市盈率（每日或每月）； ③ 经济增长数据、人民银行公布和调整的存贷款利率与国家公布的宏观经济走势 CPI 数据（每日或每月）； 1.