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精品文档 1、财务管理概念： 企业财务管理是企业管理的一个组成部分， 它是根据财经法规制度， 按照财务管理的原 则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 2、财务管理目标 ： 1）利润最大化 2 ）股东财富最大化 3 ）企业价值最大化 3、利息率： 1）纯利率 2 ）通货膨胀补偿 3) 风险报酬（又分为违约、流动性和期限 风险报酬率） 4、财务分析的方法： 1）比率分析法（构成、效率、相关比率） 2) 比较分析法（横向纵向） 5、财务分析的内容： 1）偿债能力 2 ）营运 3）盈利 4 ）发展 5 ）财务趋势 6 ）财务综合 第三章公式（ 116 重要） 6、流动比率 =流动资产÷流动负债 7、流动资产 =流动比率 * 流动负债 =速动资产 +存货 =流动负债 * 速动比率 +存货 8、速动比率 =速动资产 / 流动负债 = （流动资产- 存货） / 流动负债 9、流动资产周转率 =销售收入 / 流动资产平均余额 { 流动资产平均余额 = （期初流动资产余额 +期末流动资产 余额） /2} 10、总资产周转率 =销售收入 / 资产平均总额 资产平均总额 = （期初资产总额 +期末） /2 10、销售净利率 =净利润 / 营业收入净额 11、净资产收益率 =销售净利率 * 总资产周转率 * 权益乘数 =净利润 / 平均所有者权益 12、 资产净利率 =净利润 / 资产平均总额 13、权益乘数 =平均总资产 / 平均所有者权益 14、应收账款平均收账期 =360/ 应收账款周转率 （周转率 =赊账收入净额 / 应收账款平均余额） { 平均余额 =( 期 初+期末 )/2} 15、年末应收账款 =年末速动资产－年末现金类资产 =年末速动比率×年末流动负债－年末现金比率×年末 流动负债 16、存货周转率 =销售成本 / 存货平均余额 存货平均余额 = （期初存货余额 +期末的） /2 存货周转天数 =360/ 存货周转率 资产净利率 =净利润 / 平均总资产 17 现金比率 = （现金+现金等价物 / 流动负债 18、现金流量比率 =经营活动产生的现金流量净额 / 流动负债 19、 资产负债率 =负债总额 / 资产总额 20、股东权益比率 =股东权益总额 / 资产总额 权益乘数 =资产总额 / 股东权益总额 21、销售毛利率 =销售毛利 / 营业收入净额 = （营业收入净额 - 营业成本） / 营业收入净额 22、成本费用净利润 =净利润 / 成本费用总额 23、股东权益报酬率 =净利润 / 股东权益平均总额 =资产净利率 * 平均权益乘数 24、要提高企业的净资产收益率要从销售、运营和资本结构三方面入手： 1） 提高销售净利率，一般主要是提高销售收入、减少各种费用等。 2 ） 加快总资产周转率，结合销售收入分析资产周转状况，分析流动资产和非流动资产的比例是否合理、 有无闲置资金等。 3） 权益乘数反映的是企业的财务杠杆情况，但单纯提高权益乘数会加大财务风险，所以应该尽量使企业 的资本结构合理化。 . 精品文档 第六章 资本结构决策 1、个别资本成本率的测算原理 资本成本率 = 用资费用额 = 用资费用额 K= D = D 筹资额 - 筹资费用额 筹资额（ 1- 筹资费用额 / 筹资额） P f P(1 F ) 2、长期债务资本成本率的测算 （1 ）长期借款资本成本率 （ ） 长期借款年利息额（ 1- 所得税税率） Il