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工作心得：构建互联网金融监管长效机制 一、我国互联网金融特征 互联网金融是依托互联网技术和信息通信技术， 实现资金融通、 支付、投资和信 息中介服务的新型金融业务模式。 从本质看， 互联网金融仍属于金融， 其目的是提供 金融服务。 因此金融经营风险的本质属性也未改变， 金融风险的隐蔽性、 传染性、 广 泛性和突发性依然突出。 1.融合传统金融的界限。 在传统金融中，银行业务、保险业务、证券业务、信托 业务相对分开。 而在互联网金融模式下， 这些业务在一定程度上出现了融合。 即一个 互联网金融公司既可以从事货币基金业务，也可能通过互联网发行证券，从事 P2P 业务，如阿里巴巴、余额宝等。 2.交易成本低。 在互联网金融模式下， 资金供求双方能够直接通过网络平台完成 信息筛选、 匹配，减少了传统金融的中介环节。 一方面， 节约了金融机构设立营业网 点的资金投入和运营成本； 另一方面， 节约了消费者寻求满足自身金融需求产品的时 间成本。 3.交易去中介化 。互联网金融模式下，贷款、股票、债券等金融产品的发行和交 易及券款支付直接在网上进行， 资金供求期限和数量匹配以点对点直接交易的方式进 行，实现了资源的合理配置。 此外，互联网金融的兴起和发展逐步成为金融脱媒的重 要推手，如， “余额宝” “理财通”等新兴业务，对银行类金融机构的传统存款业务 和理财类产品产生了较大的分流作用，又如， “阿里小贷” “人人贷”通过挖掘大数 据和利用自身网络交易信息，直接介入信贷市场。 4.广泛应用大数据。 互联网金融的发展与大数据的应用密不可分，以大数据、云 计算、社交网络和搜索引擎为基础进行客户信息挖掘与信用风险管理。 目前，互联网 金融企业推出的各类金融产品或金融模式都是基于大数据的应用， 大数据的发展对于 高频交易、 信贷风险分析和社交情绪分析等金融创新发挥了很大的推动作用。 以 “阿 里金融”为例，其通过分析客户在“淘宝”上的购买情况，以获取客户的相关信息和 潜在消费需求等，通过对客户的多维度数据分析，还可大致对客户的信用作出判断， 并提供个性化的金融产品和服务。 5.不正当竞争行为显现。 主要表现为：不合理的补贴、倾销及垄断等形式。补贴 方面，为拓宽市场份额，互联网金融公司通过推出高收益、短周期产品， 并以资金垫 付的办法， 维持互联网金融产品超高收益率进行营销。 倾销方面， 与补贴呈现高度相 关性，其采取循环补贴的方式，以现有客户群为中心，拓宽销户对象。垄断方面，随 着互联网企业巨头进入金融行业，互联网金融企业跨行垄断趋势明显， 2015 年，支 付宝占第三方移动支付交易规模市场份额已达到 72.9% 。 二、我国互联网金融监管现状 当前，我国金融监管仍然实行分业监管模式，金融监管主体是“一行三会” （中 国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会）。互联网金融的监管模式与对 金融业的监管模式大致相同。 2015 年 7 月 15 日，中国人民银行等十部委联合印发 了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了监管主体和责任分工。 1.机构监管与功能监管并重。 目前，我国对互联网金融监管实行机构监管与功能 监管并重。 面对互联网金融的综合化、