教学课件 公司财务管理.ppt

第二节 应收帐款管理 三、应收帐款日常管理 信用销售实现后，企业应做好应收账款的日常控制，对客户进行追踪分析，认真分析应收账款的账龄。与此同时，要进一步完善收账政策，当顾客违反信用条件时，积极做好收账工作。 第三节 存货管理 一、存货管理概述 存货（Inventory），是指企业在日常生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括各类材料、包装物、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等。存货占流动资产的比重较大，一般约为40%～60%。 存货的六种类型 第三节 存货管理 二、EOQ模型 经济订货批量（Economic Order Quantity，简写为EOQ）是指能够使一定时期购、存库存商品的相关总成本最低的每批订货数量。它是固定订货批量模型的一种，可以用来确定企业一次订货的数量，是确立最优存货水平最著名的方法之一。 0 持有存货的总成本 存货金额（元） 订货量（Q） 持有成本 再订购成本 最优订购量Q* 第三节 存货管理 二、EOQ模型 该公式称为经济订货批量基本模型，求出每次订货的批量，即可使TC达到最小值。 K表示每次订货的成本； D表示存货年需求量； Kc表示单位持有成本 【例14-3】某服装企业是一家生产女装的中小企业，其每年耗用某种布料6400千克，该材料的单位成本为30元，单位存储成本为8元，一次订货成本为100元，那么，该服装企业的每次最优订货批量是多少？ 第三节 存货管理 三、ABC管理法 ABC管理法，又称帕累托分析法，它是根据备件的品种规格、占用资金和各类备件库存时间、价格差异等因素，采用必要的分类原则而实行的库存管理办法。 ABC管理法将存货分为A、B、C三种类型。 在实际的应用中，ABC管理法进行库存管理的一般步骤是： 本章小结 企业持有现金的动机主要交易、预防以及投机等。主要内容包括编制现金收支计划、确定最佳现金余额等 信用销售主要有增加销售及改善存货等功能，成本主要包括机会成本、管理成本及坏账成本三种。信用政策制定包括信用标准、信用条件、收账策略及综合信用策略 存货主要有采购成本、订货成本、储存成本、缺货成本四种成本。经济订货批量是明确建立最优存货水平的有效方法，而ABC管理法是将存货分为A、B、C三种类型而进行分类管理的方法 本章结束！ 第十五章 跨国财务管理 上市公司2003年上半年年报显示，汇率波动正成为部分上市公司经营管理中的另类风险。 汇率风险一方面来自以外币计价的原材料和设备采购。如星马汽车（600375.SH）上半年实现净利润3200.68万元，较去年同期下降17.10%，产品综合毛利率为8.95%，较上年同期下降37.46%，部分原因是，“欧元、日元汇率持续走强并始终维持在较高位置，导致原材料采购成本大幅上升”； 引入 另一方面，汇率风险还表现为外币债务本金和利息的归还。如漳泽电力（000767.SZ）2003年上半年年报显示，公司发生汇兑损益-5 335 473.63元。以往公告显示，公司所属的河津电厂一期的日本三菱进口机组，是利用日本海外协力基金政府贷款的基建项目，贷款本金为212亿日元,从2005∽2025年按20年归还。虽然半年报中未明确说明，但业内人士普遍认为，报告期发生的汇兑损益应该来自这笔贷款。 在企业跨国财务管理中，汇率是其中最重要的一个变量。汇率通过改变货币价格水平和引导外汇市场资金流动，直接影响经常项目、资本和金融项目，进而引发国际和国内经济的变化。 汇率 汇率（Exchange Rate）是一国货币同另一国货币兑换的比率，也称为汇价。如果把外国货币作为商品的话，那么汇率就是买卖外汇这种商品的价格。在外汇买卖或兑换中，汇率如同商品价格一样，总是要受到外汇供求关系的影响而不断地发生变化。 第一节 汇率（Exchange Rate） 直接标价法 间接标价法 美元标价法 汇率标价方法 第一节 营运资本概述 一、营运资本及其特点 营运资本（Working Capital），又称营运资金，是指企业生产经营活动中在流动资产上占用的资金。从会计的角度看，营运资本是指流动资产与流动负债的净额。 第一节 营运资本概述 二、经营周期与现金周期 经营周期与现金周期，是衡量营运资本管理中流动资产、流动负债形态、期间的重要方面。 第一节 营运资本概述 二、经营周期与现金周期 应收账款周转期 存货周转期 现金周期 应付账款周转期 收到现金 现金支付货款 经营周期 购买存货 销售产品 经营周期与现金周期的关系 第一节 营运资本概述 三、营运资本管理概述 第二节 融资组合及管理 一、融资组合管理 3.行业特征与地位 2.经营规模 1.风险与成本