金融保险金融投资知识.pdf

金融保险金融投资知识 金融市场概述 1.证券市场 投资对象：有价证券（如股票、债券、基金） 特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。 T+1 交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是壹个资金 博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。 2.商品期货市场 投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如有色金属、原油、大豆、棉花等） 商品期货交易有俩个功能：壹是规避风险（套期保值）；二是价格发现。 特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0 的交易规 则，当天买进能够当天卖出。交投活跃，资金流动性较强。 壹般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的 5%至 10% ，投资成 本低，以小博大（杠杆作用）。 3.贵金属市场 交易对象：黄金、白银等 特点：参和的人比较少，价格波动不大。 贵金属也称为 “硬货币”，有很强的保值功能。 和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。 4.金融衍生产品市场 投资对象：股指期货、期权 特点：新兴的金融投资工具（领域），参和的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资 风格为进取型的投资人士。 采用保证金交易方式，以小博大。 5.外汇市场 投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（USD) 、英镑(GBP) 、欧元 (EUR) 、日元(JPY) 、瑞士法郎(CHF) 、加拿大元(CAD) 、澳大利亚元(AUD) 、新西兰元(NZD) 。 特点：全球最大的金融投资市场，平均每天成交 1.5—2 万亿美元，参和的投资者众多。 交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远期交易等；壹般采用实盘交易和保证金交易俩种 方式。当前约有 95%之上外汇交易采用保证金的交易方式，可大大降低投资成本，以小博大。 双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0 的交易规则，交易非常活跃，资金流动性强。 没有任何机构和个人能够操控外汇价格，是最理想的金融投资市场。 外汇基础知识 什么是外汇 外汇就是国际汇兑的简称，分为广义（静态）的和狭义（动态）的俩种含义 广义（静态）的含义是：所有以外币表示的用于国际结算的支付手段。如：外币现钞、银行存 款、支票、汇票、有价证券等 狭义（动态）的含义是：壹种货币兑换成另外壹种货币，通过国际信用工具汇到国外，以结清 国际经贸活动所产生的债权、债务的交易过程。 外汇发展简史 1.金本位体制下的固定汇率制度 时间：十九世纪中叶至 1943 年 特点：货币和黄金挂钩 2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度 时间：1944 年至 1971 年 特点：以 1 盎司黄金=35 美元作为汇兑的参照标准；随着经济增长大大高于黄金产量的增长而 废除 3. 自由浮动汇率制度 时间：1973 年至今 特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动 什么是外汇汇率及其标价方法 1 、外汇汇率的概念 汇率，又称汇价；外汇汇率就是壹国货币单位兑换他国货币单位的比率。 例如： 目前日元的外汇比率是：1 美元＝116.62 日元 ２、外汇汇率的标价方法 目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法俩种标价方 式 直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币 来表示壹定单位的外国货币的汇率表示方法。壹般是 1 个单位或 100 个单位的外币能够折合多少本国货币。 市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、 日元、加拿大、人民币等。例：美元/ 日元＝110.56/60 、美元/ 港币＝7.7940/50 、美元/瑞朗＝1.2840/45 。 间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示壹定单位的本国货币的汇率 表示方法。壹般是 1 个单位或 100 个单位的本币能够折合多少外国货币。 市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。 例：欧元/美元＝1.3022/26 英镑/美元＝1.9150/55 澳元/美元＝0.8500/05 3 、直盘和交叉盘 主要交易货币 USD 、GBP 、EUR 、JPY 、CHF 、AUD 、CAD 、NZD 能够组合成多种货币对，外汇交易 总是以货币对的形式来表示的（如GBP/USD 、GBP/JPY 、EUR/USD 、USD/JPY 等等） 在外汇交易的货币对中，凡是跟 USD 兑换的称为 “直盘”，例如：EUR/U